Quando você ouve falar em benchmark, o que vem à sua cabeça? Uma forma simples de traduzir esse termo é usar a palavra referência.
O benchmark é justamente isso: um indicador utilizado como base para medir a rentabilidade dos investimentos. Apesar de ter apenas um nome, ele abrange uma série de índices.
Além disso, está presente na renda fixa e na variável. Desse modo, é fundamental entender o benchmark e sua influência nos investimentos. Acompanhe o artigo e entenda sua influência nos investimentos.
O que é benchmark?
O benchmark é um índice de referência usado para mensurar a performance de um investimento. Para saber se o resultado está dentro das expectativas, é utilizada uma régua. E assim fica possível fazer comparações.
A partir dos benchmarks, você faz uma análise mais ampla do desempenho do ativo. Portanto, esses índices de referência ajudam a definir qual investimento é melhor e são imprescindíveis para um investidor.
Qual a importância desse índice de referência?
Ao contar com um benchmark bem definido, é possível entender como está a rentabilidade de determinado ativo. Por exemplo, se um título tem rendimento de 4,5% ao ano, está bom?
Isoladamente, é impossível responder essa pergunta com certeza. Para isso, existem os benchmarks. Eles trazem um parâmetro de avaliação. Assim, é possível ter mais clareza na comparação.
Dessa forma, também são evitados alguns erros. Por exemplo, um resultado da renda fixa não pode ser analisado junto a outro da renda variável.
Por fim, a análise com benchmarks permite diferenciar a rentabilidade. Ou seja, você sabe se a taxa é real ou nominal e pode tomar uma decisão mais eficiente.
Os principais benchmarks do mercado financeiro
Cada índice de referência tem um objetivo. Além disso, acompanha um grupo de ativos diferente. Atualmente, as opções mais utilizadas são:
- taxa DI, ou Certificado de Depósito Bancário (CDI);
- taxa Selic;
- Ibovespa;
- IPCA e outros indicadores de inflação;
- taxa de câmbio Ptax.
Na renda fixa, os indicadores de referência mais comuns são CDI, Selic, IPCA e Ptax. Na renda variável, o Ibovespa. Ainda existem outros índices setoriais da bolsa. Entre eles estão os índices
- Brasil 50;
- Brasil 100;
- Small Cap;
- MidLarge Cap;
- do Setor Industrial;
- Financeiro;
- Imobiliário.
Benchmark nos fundos de investimentos
Os fundos de investimento trabalham bastante com os índices de referência. Isso porque o objetivo do gestor é superar o rendimento de determinado benchmark.
Portanto, é necessário saber qual é o parâmetro utilizado para definir o melhor fundo para você, entendendo o significado do benchmark.
Além disso, existem dois tipos de gestão. A ativa, que busca ultrapassar o indicador-base. O regulamento determina qual será utilizado e a taxa de performance a ser aplicada.
A alíquota incide somente sobre os ganhos que excederem a referência. Ou seja, se o fundo tinha como base 5% do Ibovespa e conseguiu 10%, a superação foi de 5%. Se a taxa de performance for de 20%, será preciso pagar 1%.
Isso porque esse é o resultado de 20% sobre os 5% excedentes. Por sua vez, o fundo passivo busca acompanhar o índice de referência.
Assim, a taxa de performance não é aplicável. Por exemplo, se a referência for o CDI e ele estiver em 4%, a rentabilidade buscada é essa.
Qunado devo analisar o rendimento de uma aplicação financeira?
Os benchmarks devem ser acompanhados de forma periódica. No entanto, o período exato depende do tipo. Por exemplo, o Ibovespa deve ser monitorado todos os dias. Afinal, ele é bastante volátil.
Por sua vez, o CDI e a Selic podem ser acompanhados a cada 45 dias. Esse é o prazo para as reuniões do Copom. Nesses encontros há definição da taxa básica de juros.
De qualquer forma, o benchmark é um comparativo confiável. Por meio dele, você diversifica sua carteira e entende a dinâmica dos ativos. Desse modo, pode escolher o melhor investimento para seus objetivos.
