O HGLG11 aprovou sua 11ª emissão de cotas por meio de fato relevante divulgado em 4 de fevereiro, estruturada como oferta pública primária destinada exclusivamente a investidores profissionais. A operação seguirá o regime de melhores esforços de colocação, sem garantia de distribuição total, em linha com as normas da Resolução CVM 160 e da Resolução CVM 175. O montante máximo da emissão é de até R$ 700.000.143,88, com a possibilidade de emissão de até 4.202.186 novas cotas.
O fundo informou que os valores financeiro e de cotas poderão ser reduzidos em caso de distribuição parcial, desde que seja observado o valor mínimo a ser definido nos documentos da oferta. Essa flexibilidade, prevista na regulamentação, permite concluir a emissão mesmo sem a subscrição integral. A medida busca conferir maior segurança quanto à viabilidade da captação, preservando as condições estabelecidas para o processo.
A coordenação da oferta ficará sob responsabilidade de instituição financeira autorizada pela CVM, integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários. O coordenador líder será indicado pelo gestor e detalhado nos documentos oficiais. Importante ressaltar que não haverá opção de lote adicional para o coordenador líder, prática que, embora recorrente em algumas ofertas, não será adotada nesta emissão.
A oferta ocorrerá exclusivamente sob o regime de melhores esforços, conforme a Resolução CVM 160. Nesse modelo, a instituição coordenadora se empenha na colocação das cotas, mas não assegura a totalidade da subscrição. Essa escolha alinha a estrutura da oferta às condições de mercado, mantendo transparência quanto aos riscos de execução.
A distribuição parcial das cotas é permitida, conforme os artigos 73 e 74 da Resolução CVM 160, desde que seja atingido o valor mínimo a ser definido. Esse parâmetro, ainda não divulgado, é determinante para a conclusão válida da emissão em cenário de demanda inferior ao total ofertado. O detalhamento constará no prospecto e demais documentos.
Nos próximos passos, o HGLG11 divulgará as informações completas da 11ª emissão, incluindo cronograma, preço de emissão e procedimentos de subscrição. Para investidores profissionais, a operação pode representar oportunidade de exposição adicional ao segmento logístico, que segue com demanda consistente no mercado imobiliário brasileiro. Em caso de sucesso, os recursos poderão ser utilizados para novas aquisições ou melhorias do portfólio do HGLG11.
