O fundo imobiliário TRXF11 aprovou uma nova emissão de cotas com potencial de captação de até R$ 5 bilhões, em linha com a estratégia de expansão e diversificação do portfólio. A operação prevê a oferta de 53,05 milhões de novas cotas, ao preço de subscrição de R$ 94,39 por unidade, considerando custos da oferta, e estabelece valor mínimo de aproximadamente R$ 10 milhões para o encerramento.
A gestora informou que os recursos serão alocados em operações já anunciadas e em novas aquisições aderentes à tese do fundo, além do financiamento de projetos em desenvolvimento. A oferta será direcionada a investidores profissionais, com direito de preferência aos atuais cotistas, e poderá ser ampliada por meio de lote adicional de até 100% da oferta inicial, elevando a captação potencial total para cerca de R$ 10 bilhões.
Principais pontos da oferta:
- Quantidade inicial: 53,05 milhões de cotas
- Preço por cota: R$ 94,39 (já com custos)
- Captação-alvo: até R$ 5 bilhões; com lote adicional, perto de R$ 10 bilhões
- Mínimo para encerramento: aproximadamente R$ 10 milhões
- Base de cálculo: valor patrimonial de R$ 95,75 por cota em 30 de junho, menos R$ 1,50 de rendimento distribuído, acrescido dos custos da oferta
- Público-alvo: investidores profissionais, com direito de preferência aos atuais cotistas
- Data-base do direito: 10 de agosto; exercício de 13 a 25 de agosto na B3, ou até 26 de agosto junto ao escriturador
- Fator de preferência: aproximadamente 84 novas cotas para cada 100 cotas detidas
- Uso dos recursos: aquisições já anunciadas, novas compras alinhadas à estratégia e financiamento de desenvolvimento
- Estrutura adicional: possibilidade de pagamento de parte do preço de futuras aquisições em cotas do fundo
TRXF11 amplia presença em diferentes segmentos imobiliários
A nova captação acompanha a evolução recente do portfólio, que passou por diversificação com aquisições nos segmentos de logística, escritórios, hotelaria, educação e varejo. Nos últimos meses, a gestora divulgou cerca de R$ 4,2 bilhões em operações, incluindo a compra do Hotel Emiliano, do imóvel ocupado pelo IBMEC na Faria Lima, galpões logísticos locados ao Mercado Livre, um ativo de logística em Pernambuco e um portfólio adquirido em parceria com a Cy.Capital.
Com essas transações, o fundo atinge 120 imóveis distribuídos por 60 municípios, somando aproximadamente R$ 9 bilhões em patrimônio imobiliário. A presença setorial inclui logística, varejo, escritórios, hotelaria, educação, saúde e shopping centers, com ativos distribuídos por diferentes regiões do país.
Outra característica da oferta é a possibilidade de utilização de cotas do fundo como parte do pagamento em futuras aquisições. Nesse modelo, vendedores de imóveis podem receber participação no próprio fundo, reduzindo a necessidade de desembolso de caixa imediato e alinhando interesses no longo prazo.
Segundo a TRX Investimentos, os recursos da oferta darão suporte tanto ao pipeline já anunciado quanto a oportunidades adicionais em linha com a estratégia. A gestora indica foco em ativos considerados relevantes e com contratos de locação de longo prazo, além da exposição a múltiplos setores da economia.
“O tamanho da emissão acompanha a dimensão das oportunidades que temos identificado. Nosso objetivo é construir um portfólio cada vez mais diversificado, com imóveis relevantes, contratos longos e exposição a diferentes setores da economia”, afirmou Luiz Augusto do Amaral, CEO da TRX Investimentos.
Oferta do TRXF11 será destinada a investidores profissionais
O preço-base das novas cotas foi determinado a partir do valor patrimonial de R$ 95,75 por cota em 30 de junho, ajustado pelo rendimento de R$ 1,50 já distribuído aos cotistas. Com a taxa referente aos custos da emissão, o valor final ficou em R$ 94,39 por cota.
A distribuição ocorrerá sob as regras da Comissão de Valores Mobiliários e será voltada a investidores profissionais, preservando o direito de preferência aos atuais cotistas. Terão direito os investidores posicionados em 10 de agosto, com janela para exercício entre 13 e 25 de agosto na B3, ou até 26 de agosto junto ao escriturador, conforme procedimentos usuais.
O fator de preferência permite a subscrição de aproximadamente 84 novas cotas para cada 100 cotas detidas. Caso a gestora opte pela colocação do lote adicional equivalente a até 100% da oferta inicial, a captação máxima poderá atingir cerca de R$ 10 bilhões, ampliando a capacidade de execução do pipeline e de novas aquisições.
