Mercado Financeiro

Equity Research: o que é, o que os analistas fazem e principais papéis

Equity Research: o que é, o que os analistas fazem e principais papéis

Dentro das instituições financeiras e empresas, existem diversos tipos de profissionais alocados para observar o mercado. Com o intuito de tomar melhores decisões de investimento, surgiu a área de Equity Research.

 Com analistas focados em pesquisar, projetar e realizar indicações de investimento, o Equity Research desempenha o  papel de entender quais empresas listadas na bolsa estão atuando bem, tendências das áreas do mercado,  além de entender se você deve comprar, vender ou manter uma ação

Entenda em maiores detalhes o que é Equity Research, os diferentes papéis desempenhados pelo buy-side e pelo sell-side, além de saber o que um analista da área faz na prática.

O que é Equity Research

O Equity Research corresponde a um setor dentro de uma empresa ou instituição financeira que visa realizar pesquisas sobre o mercado, geralmente das ações listadas na bolsa.

Sendo a responsabilidade de um analista de Equity Research estudar em grandes detalhes certos ativos, hoje é uma das principais posições ocupadas nas instituições financeiras. E não é para menos: saber quando comprar, vender ou manter um ativo não é algo trivial.

Geralmente, divide-se os analistas por diferentes setores de especialidade, como analistas do setor agro, analistas do setor imobiliário, analistas do setor alimentício, entre outros.

Dessa forma, a área de Equity Research é dividida geralmente em diversos setores para que haja maior especialidade e, assim, resultar em análises cada vez melhores.

Mas há outra diferença fundamental dentro dessa área, que seria a diferença do buy-side e do sell-side.

Diferença de buy-side de sell-side

Como a área de Equity Research é de grande destaque dentro do mercado financeiro, tornou-se necessária a divisão entre dois principais papéis: buy-side e sell-side. 

Apesar de ambos realizarem pesquisa de ativos, há algumas diferenças fundamentais entre os dois:

Buy-side

Um analista buy-side é o que realiza suas pesquisas, relatórios e indicações com o intuito de venda para clientes externos das suas análises. Ou seja, elas são produtos e o analista em si não é responsável direto pelo investimento.

Sell-side

Já no sell-side, são realizadas análises de maneira interna. Ou seja, os analistas fazem parte de um suporte interno de instituições financeiras e/ou empresas que precisam tomar decisões de compra, venda ou manutenção de ativos. 

Aqui os analistas ajudam os investidores e traders internos de uma instituição.

O que um analista de Equity Research faz?

De modo geral, um analista da área tem como sua principal responsabilidade a avaliação de ativos, independente se é para recomendação interna ou externa.

Seu dia a dia se centra em três principais pilares: pesquisa, relatório e projeções.

Assim, um Equity Researcher, em sua etapa de pesquisa, obtém e compila as principais informações sobre um ativo. Após a fase de pesquisa, ele – ou ela – escreve um relatório sobre os pontos-chave desse ativo. 

Por fim, o analista de Equity Research realiza uma projeção futura dos indicadores da empresa com base nos dados que foram compilados e tendências do mercado.

Jacinto Neto
Jacinto Neto Analista CNPI e sócio do Funds Explorer
Formado em administração pública pela FGV-SP, mestre em Finanças e Controladoria pela FIPECAFI, analista CNPI e sócio do Funds Explorer. Possui experiência maior que 5 anos, trabalhando com estratégia de investimentos, planejamento e modelagem financeira, além de análise de fundos de investimento imobiliário.

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