Fundos Imobiliários

Aluguel de FIIs: o que é e quais são suas vantagens

Aluguel de FIIs: o que é e quais são suas vantagens

Os Fundos de Investimento Imobiliários (FIIs) são uma das opções de investimento do mercado financeiro. Além disso, é possível realizar mais uma transação de mercado, o aluguel de fundos imobiliários.

Nesse cenário, o aluguel de FIIs é uma oportunidade para quem investe em renda variável e pretende ter lucros maiores no longo prazo. Sendo assim, o investidor ‘’cede’’ suas cotas para outro operador que irá realizar movimentações mais arriscadas a fim de obter maior lucratividade.

Pode parecer complicado, mas não é! Vamos esclarecer melhor essa transação e saber suas vantagens, acompanhe a leitura.

O que é aluguel de FIIs?

Os fundos imobiliários são investimentos negociados na Bolsa de Valores de maneira muito similar às ações, o aluguel de FIIs é uma modalidade de negócio disponível na B3 desde 2020. Permite aos investidores uma renda extra a partir das suas cotas de fundos imobiliários.

O objetivo do aluguel de FIIs é permitir que o detentor da cota (doador) alugue a mesma para um tomador (aquele que irá alugar) para assim fazer negociações em cima do valor da cota.

É uma operação intermediada pela B3 ou por uma corretora e realizada quando há possibilidades de desvalorização de uma ação específica.

Como funciona esse mecanismo?

O aluguel de FIIs ocorre da seguinte forma, o doador realiza um contrato de locação da cota onde ele permite a movimentação por terceiros dentro de um certo prazo e com garantia de retorno.

Então o tomador, paga uma taxa de rentabilidade ao doador, vende a cota  para posterior compra da mesma ação. Tudo isso ocorre de acordo com perspectiva de ganho em cima do valor inicial da cota.

Com base nas análises de variação do mercado é possível realizar esse tipo de operação, o tomador vende a cota enquanto ela está com um preço alto e espera a desvalorização para recomprar. Portanto, a diferença entre o valor de venda e nova compra significa a quantidade de lucro da operação.

Ressaltando que parte do valor final vai ser repassado ao doador para posterior distribuição.

Quais as vantagens desse tipo de operação?

No mercado financeiro nada é feito sem que haja algum benefício em vista, sendo assim o aluguel de fundos imobiliários também possui seu proveito.

Para o doador a maior vantagem é poder receber retorno sobre seus investimentos em, a maioria das cotas ficam por um longo período de tempo estáveis na carteira. Então, nesse tipo de operação, se tudo ocorrer da melhor forma, promove a possibilidade de renda extra em cima do ativo.

Para o tomador, o benefício não necessariamente precisa se tornar um cotista para obter rentabilidade com venda de cotas. Lembrando que para realizar tal transação é necessário muito estudo de mercado e análise de oscilações, obtendo maior previsibilidade de acerto.

Além disso, as movimentações de aluguel de FIIs trazem equilíbrio nos preços dos fundos imobiliários, tornando-os mais justos com precificação mais adequada trazendo vantagens para todos os lados do mercado.

Jacinto Neto
Jacinto Neto
Analista CNPI e sócio do Funds Explorer
Formado em administração pública pela FGV-SP, mestre em Finanças e Controladoria pela FIPECAFI, analista CNPI e sócio do Funds Explorer. Possui experiência maior que 5 anos, trabalhando com estratégia de investimentos, planejamento e modelagem financeira, além de análise de fundos de investimento imobiliário.

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