O fundo AZIN11, FIP-IE gerido pela AZ Quest, registrou um mês de dezembro marcado por reciclagem ativa de portfólio, reforço de caixa e resultado acima do benchmark. A gestão concluiu desinvestimentos relevantes, promoveu uma nova alocação em transição energética e encerrou o período com retorno equivalente a 148% do CDI. Desde o início, a performance acumulada segue destacada frente ao indicador.
Entre as medidas executadas, houve o pré-pagamento integral das Notas Comerciais da Global Infra Telecom (NCGIT), no montante de R$ 21,16 milhões, e a amortização extraordinária parcial das debêntures da Emam Participações (EMMP21), somando R$ 3,47 milhões. Esses fluxos liberaram capital e ampliaram a flexibilidade para futuras movimentações.
A carteira também recebeu aporte em debêntures conversíveis da Igarassú Participações, no valor de R$ 1,5 milhão. A alocação, voltada à implantação de uma unidade de biometano, está inserida no eixo de transição energética, apontado pela gestão como prioritário. Com isso, o fundo busca exposição a vetores de crescimento sustentável e oportunidades de longo prazo.
Além disso, o nível de caixa foi elevado para aproximadamente 20% do patrimônio líquido, reforçando a postura tática da gestão. De acordo com a administradora, diversas operações estão em estágio avançado de estruturação, o que sustenta a expectativa de retomada das alocações no curto prazo.
A rentabilidade do mês ficou em 148% do CDI sobre o patrimônio líquido, enquanto o acumulado desde o início atingiu 172% do CDI. O total return alcançou 179% do CDI, evidenciando consistência na geração de valor para cotistas. No secundário, o papel encerrou dezembro a R$ 101,95 por cota, variação positiva de 0,1%, com liquidez média diária de R$ 456 mil, próxima a 0,2% do PL.
Como parte do compromisso com retorno ao investidor, foi anunciada distribuição de R$ 1,40 por cota referente a dezembro de 2025, totalizando R$ 3,43 milhões. A data-com foi definida para 15 de janeiro de 2026 e o pagamento, para 22 de janeiro de 2026, reforçando a atratividade do veículo para perfis de renda recorrente.
No geral, a estratégia de reciclagem, a seleção de ativos ligados à transição energética e a manutenção de caixa elevado posicionam o fundo AZIN11 para capturar oportunidades e sustentar resultados superiores ao CDI.
