O RZTR11 (Riza Terrax) comunicou ao mercado a conclusão da substituição da arrendatária e dos detentores da opção de compra de um conjunto de fazendas em Campo Verde (MT). Segundo fato relevante, a Agrícola Librelotto assumiu integralmente os contratos antes firmados com a Produsol Agrícola Exportadora e com os antigos titulares da opção, preservando o fluxo de receitas do fundo e adicionando receita extraordinária equivalente a cerca de R$ 0,18 por cota.
A alteração contratual foi formalizada pelo quinto aditivo ao contrato de arrendamento e pelo terceiro aditivo ao contrato de opção de compra. O administrador Banco Genial e a Riza Agronegócio Gestora de Recursos assinaram o comunicado. O cronograma de arrendamento foi ajustado, mas o yield foi mantido, e o exercício da opção de compra foi antecipado sem alteração do valor total, de R$ 57 milhões.
- Agrícola Librelotto assume direitos e obrigações dos contratos, substituindo a Produsol e os antigos titulares da opção.
- Arrendamento passa a vigorar até 30 de junho de 2028; o yield permanece inalterado.
- Nova arrendatária responde pelas obrigações desde a assinatura do aditivo; posse deve ser transferida até 31 de agosto de 2026, após a colheita do algodão.
- Exercício da opção de compra concentrado em 2027 e 2028; valor total segue em R$ 57 milhões.
- Multa de R$ 3,42 milhões paga à vista ao fundo, equivalente a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
- Alterações constam no quinto aditivo do arrendamento e no terceiro aditivo da opção; fato relevante assinado por Banco Genial e Riza Agronegócio.
O que muda nos contratos do RZTR11
A principal mudança recai sobre o prazo do contrato de arrendamento. O cronograma anterior previa pagamentos até dezembro de 2035. Após o aditamento, o contrato vigora até 30 de junho de 2028, com a Agrícola Librelotto como arrendatária.
Apesar da redução do prazo, o fato relevante informa que o yield (taxa de retorno do arrendamento) foi preservado. A gestora reportou ausência de impacto financeiro para o fundo decorrente dessa alteração específica.
A nova arrendatária passa a responder pelas obrigações financeiras desde a assinatura do aditivo. A transferência de posse das áreas arrendadas permanece condicionada ao calendário agrícola. A previsão é que ocorra após a colheita do algodão, até 31 de agosto de 2026.
Fluxo de receitas preservado no RZTR11
Quanto à opção de compra, o exercício, antes distribuído em 10 parcelas anuais entre 2027 e 2036, foi concentrado em 2027 e 2028. O valor total da operação permanece em R$ 57 milhões, sem alteração nominal.
Como condição para a cessão da posição contratual, o fundo recebeu multa de R$ 3,42 milhões, paga à vista. Segundo a gestora, essa receita extraordinária resulta em aproximadamente R$ 0,18 por cota.
No comunicado, a administração reforça que a substituição preserva os interesses do fundo. A Agrícola Librelotto assume integralmente as obrigações previstas, assegurando a continuidade da receita recorrente do ativo. A multa recebida também embasou a aprovação da alteração contratual.
A Riza informou que poderá apresentar detalhes adicionais nos próximos relatórios gerenciais, mantendo a política de divulgação adotada. O objetivo é contextualizar as mudanças e seus efeitos sobre o cronograma operacional e contratual dos ativos.
Contexto do RZTR11 e carteira
Em outro fato relevante anterior, relativo à Fazenda San Francisco II, em Canarana (MT), o fundo promoveu redistribuição de contratos entre operadores rurais. À época, informou que não houve impacto sobre a geração de resultados, os dividendos distribuídos nem o valor patrimonial das cotas.
O RZTR11 é um Fiagro (Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais) com foco na aquisição, no arrendamento e na eventual venda de propriedades rurais. Seu portfólio mais recente inclui 25 propriedades em estados como Mato Grosso, Goiás, Maranhão, Tocantins, Bahia, Piauí, Paraná e Minas Gerais.
O valor de mercado combinado dos ativos e do caixa supera R$ 3,8 bilhões. Os contratos de arrendamento apresentam prazo médio próximo de dez anos, informaram os últimos relatórios gerenciais do fundo.
Em relatório anterior, a gestão reportou patrimônio líquido acima de R$ 1,76 bilhão e base de mais de 150 mil cotistas, posicionando o veículo entre os maiores Fiagros listados na B3.
Com o novo aditamento, o fundo mantém o fluxo de receita recorrente do ativo em Campo Verde, antecipa o cronograma da opção de compra e registra receita extraordinária derivada da multa, sem mudança no valor total da operação informado no fato relevante.
