O fundo imobiliário HGRU11 concluiu a venda de um imóvel comercial em Araguari (MG), anteriormente ocupado pelas Lojas Pernambucanas, por R$ 10,2 milhões, valor equivalente a R$ 7.212,56 por metro quadrado. A operação foi estruturada com pagamento parcelado e condições de correção monetária que favorecem o retorno do investimento. O preço final implica ganho de 20,93% sobre o capital total empregado pelo fundo, considerando a aquisição e as melhorias realizadas.
O pagamento teve início com um sinal de R$ 200 mil já recebido e seguirá com três parcelas: R$ 4 milhões em maio de 2026, R$ 2 milhões em outubro de 2026 e R$ 4 milhões em outubro de 2027. Todas as parcelas futuras serão corrigidas pela variação do IPCA acrescida de um spread de 4,5% ao ano, reforçando a proteção inflacionária da transação para o HGRU11.
Entre os destaques da operação, o imóvel possui 1.414 m² e contrato vigente até outubro de 2036, assegurando continuidade operacional ao comprador. A propriedade representava 0,37% do valor patrimonial dos imóveis do fundo e sua venda resultará em R$ 0,08 por cota aos cotistas. A taxa interna de retorno anualizada estimada é de 12,55%, refletindo a eficiência na alocação de capital.
A receita de locação mensal, próxima de R$ 63 mil, será repassada proporcionalmente ao comprador conforme o cronograma de pagamento das parcelas. Essa transição preserva o fluxo de caixa do ativo até a conclusão dos pagamentos, respeitando os marcos contratuais e o índice de correção pactuado.
Portfólio diversificado e resiliência do HGRU11
O HGRU11 mantém um patrimônio líquido de R$ 3 bilhões (R$ 128,17 por cota) e um portfólio de 100 imóveis, somando pouco mais de 600 mil m² de ABL. O prazo médio de vencimento dos contratos é de 8,9 anos, o que sustenta a previsibilidade das receitas e dilui riscos de vacância e renegociação.
Em novembro, o fundo registrou receita total de R$ 1,14 por cota, impulsionada pelo recebimento de parcela da venda de outra unidade das Pernambucanas em Campo Mourão (PR). A distribuição de rendimentos ficou em R$ 0,95 por cota, em linha com meses anteriores, e o lucro da venda em Araguari será incorporado aos dividendos conforme o efetivo recebimento.
O fundo mantém o guidance de R$ 0,95 por cota para os próximos meses, apoiado por uma reserva de lucros de R$ 1,19 por cota. Essa reserva oferece margem de segurança para a continuidade dos proventos, mesmo durante o período de liquidação parcelada da transação e de repasse proporcional da locação.
