O fundo imobiliário HGBS11 manterá o repasse de R$ 0,17 por cota referente à competência de junho de 2026, valor inalterado desde março. Terão direito aos proventos os investidores posicionados até o fim do pregão de 30 de junho (data-base). O pagamento está previsto para 14 de julho.
Com a cota a R$ 19,50 no último dia útil de junho, o montante representa cerca de 0,87% ao mês, isento de Imposto de Renda para pessoa física elegível pela legislação vigente aplicada aos fundos imobiliários. A administração não anunciou mudanças na política de distribuição.
- Valor do repasse: R$ 0,17 por cota em junho de 2026
- Data-base: 30/6/2026; pagamento: 14/7/2026
- Preço de referência: R$ 19,50 por cota no fim de junho
- Yield mensal estimado: 0,87% (isento para PF elegível)
- Resultado de maio: R$ 0,203 por cota; distribuição de R$ 0,17
- Lucro não recorrente: R$ 0,083 por cota (venda parcial do I Fashion Outlet Novo Hamburgo)
- Número de cotas: 144.355.726
- Portfólio: 19 shoppings em 14 cidades e 5 estados
- Indicadores de abril: vendas/m² de R$ 1.271; NOI/m² de R$ 85,1; vacância de 4,8%
Vendas de ativos e efeito no HGBS11
O último resultado divulgado, referente a maio, somou R$ 0,203 por cota, com distribuição de R$ 0,17 por cota sobre 144.355.726 cotas. O lucro mensal incluiu impacto não recorrente de R$ 0,083 por cota, decorrente da venda de parte do I Fashion Outlet Novo Hamburgo.
A operação com o outlet foi concluída em 19 de maio de 2026. O fundo imobiliário HGBS11 vendeu 18,375% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 63.400.161,28, em cinco parcelas. O negócio foi fechado a um cap rate de 7,7% e por um preço 29,4% acima do último laudo do ativo.
Cap rate é a taxa de capitalização, que relaciona a renda operacional do imóvel com seu valor de aquisição. A transação gerou lucro não recorrente estimado em R$ 47.979.994,98, equivalente a R$ 0,33 por cota, já considerando o total de cotas após a 11ª emissão.
Em 31 de março de 2026, o fundo comunicou a assinatura de um memorando de entendimentos (MOU) para alienar 19% do Shopping Jardim Sul por R$ 128.000.000,00. O cap rate reportado foi de 7,7%, com preço 16,9% acima do laudo mais recente do ativo.
O pagamento dessa venda foi estruturado em quatro parcelas: 60% no fechamento, 20% em 12 meses e 20% em 18 meses. A estratégia de desinvestimento visa reciclagem de portfólio e captura de ganhos sobre laudos, mantendo a geração de caixa via distribuição de proventos.
Indicadores operacionais e portfólio do HGBS11
Nos indicadores operacionais, os shoppings do FII venderam R$ 1.271 por metro quadrado em abril, queda de 0,8% ante abril de 2025. Considerando o acumulado do ano, houve alta de 3,2% na comparação anual. Sem o Floripa Shopping na base, a expansão no ano chega a 4,6%.
A vacância terminou abril em 4,8% da ABL, levemente acima dos 4,7% de março de 2026 e do mesmo mês de 2025. A ABL é a área bruta locável, indicador de oferta de espaços comerciais disponíveis para locação.
O NOI por metro quadrado atingiu R$ 85,1 em abril, avanço de 13,3% em 12 meses e de 7,4% no acumulado de 2026. NOI (Net Operating Income) é o lucro operacional líquido do imóvel, antes de despesas financeiras e impostos, métrica central para avaliar a operação de shoppings.
A carteira do fundo reúne participação em 19 shopping centers, distribuídos por 14 cidades e cinco estados. Desses, 14 são detidos de forma direta. Quatro são acessados por meio de cotas de outros FIIs (HPDP11, PQDP11, FVPQ11, FLRP11 e ABCP11), e um é mantido em estrutura mista, direta e via WPLZ11.
Os shoppings representam 96,6% do portfólio. Em sete deles, o fundo detém participação majoritária, equivalente a 48% do valor investido em ativos estratégicos. A composição sugere foco em ativos dominantes e participação relevante de gestão operacional.
O fundo contabiliza 194.805 cotistas e ABL própria de 271,2 mil metros quadrados. Pela escala, permanece entre os maiores veículos do segmento de shoppings listados em bolsa, com distribuição mensal de rendimentos e base diversificada de receitas.
A manutenção do repasse de R$ 0,17 por cota desde março ocorre em meio a reciclagem de portfólio com vendas relevantes, combinada a indicadores operacionais estáveis. O cronograma de pagamento e a data-base de junho foram confirmados pela administração.
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HGBS11: rendimento de R$ 0,17 por cota em junho
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HGBS11 pagará R$ 0,17 por cota em 14/7; data-base em 30/6. Veja vendas de ativos, NOI e vacância de abril.
