O HGBS11 anunciou a aprovação de sua 11ª emissão de cotas em oferta pública primária, sob regime de melhores esforços, conforme a Resolução CVM 160. A operação garante direito de preferência aos cotistas atuais, com detalhes operacionais a serem divulgados no anúncio de início.
A Hedge Investments, administradora do fundo, aprovou a distribuição inicial de 31.894.014 novas cotas, reforçando a estratégia de captação para sustentar a movimentação recente do portfólio. O preço de emissão foi definido em R$ 20,38 por cota, alinhado ao valor patrimonial apurado em 28 de novembro de 2025, sem considerar os custos da oferta.
Para a distribuição, foi estabelecido um custo unitário de 2,25% (R$ 0,46 por cota), elevando o valor total por cota a R$ 20,84. A oferta poderá alcançar um montante inicial de R$ 664,67 milhões, já incluindo o custo de distribuição, sujeito a ajustes por lote adicional ou distribuição parcial.
Aquisição de shopping em Bauru
Serão respeitados os prazos de direito de preferência e, eventualmente, de subscrição de sobras, conforme o cronograma oficial. As novas cotas serão registradas e distribuídas no mercado primário via DDA e, após o anúncio de encerramento e autorizações competentes, passarão a ser negociadas no mercado secundário da B3.
À frente de portfólio, o fundo concluiu a venda da fração ideal de 15% do Suzano Shopping, recebendo R$ 51,12 milhões e encerrando sua participação no ativo. A transação integra a estratégia de reciclagem, buscando otimização de qualidade e retorno.
A gestora também confirmou a aquisição do Boulevard Shopping Bauru por meio de securitização de créditos imobiliários, totalizando R$ 91,455 milhões. A movimentação sinaliza reposicionamento do portfólio com foco em ativos de shopping centers, segmento em recuperação no mercado brasileiro.
Diante da diferença entre o valor recebido na venda e o investido na compra, a captação via nova emissão tende a apoiar o financiamento dessa substituição de ativos e fortalecer a liquidez. O HGBS11 mantém sua tese no varejo físico, buscando ganho de eficiência e rentabilidade por meio de alocação seletiva e gestão ativa.
