O Fiagro SNAG11 realiza nesta quinta-feira (25) o pagamento de R$ 0,12 por cota. Recebem os cotistas posicionados no fechamento do pregão de 15 de junho, data-base definida pelo fundo.
As cotas passaram a ser negociadas “ex-rendimentos” na sessão imediatamente posterior à data-base. O crédito ocorre nas contas das corretoras dos investidores habilitados, conforme o fluxo operacional padrão do mercado.
Com base no preço de fechamento de maio, de R$ 10,48 por cota, a distribuição equivale a um dividend yield mensal de aproximadamente 1,15%. Em termos anualizados, sem considerar o reinvestimento, o retorno estimado é de 13,7% ao ano.
Principais pontos:
- Pagamento: R$ 0,12 por cota em 25 de junho; data-base em 15 de junho.
- Ex-rendimentos: cotas negociadas sem direito ao provento a partir da sessão seguinte à data-base.
- Referência de preço: R$ 10,48 em maio; DY mensal aproximado de 1,15% e anualizado de 13,7%.
- Simulação: R$ 5.000 aplicados há 12 meses resultariam em R$ 6.933,53, acima dos R$ 5.300,00 da poupança.
- Componentes do retorno em 12 meses: R$ 759,50 em dividendos (isentos de IR para pessoa física) e R$ 6.174,03 em valor de cota.
- Cotação atual: R$ 10,20; variação de 12 meses: +23,49%, com mínima de R$ 8,26 e máxima de R$ 10,69.
SNAG11 rende 30,82% acima da poupança em 12 meses
Uma simulação do Funds Explorer indica que um investimento de R$ 5.000 no SNAG11, realizado há 12 meses, teria alcançado R$ 6.933,53 no período. O cálculo considera a soma dos proventos recebidos com a valorização das cotas.
No mesmo horizonte, a caderneta de poupança indicaria R$ 5.300,00. A diferença representa vantagem de 30,82% para o fundo em relação ao rendimento da poupança no período analisado.
Na decomposição do resultado, os dividendos pagos pelo SNAG11 somaram R$ 759,50 nos últimos 12 meses. Para pessoa física, esses rendimentos são isentos de Imposto de Renda, conforme a legislação vigente para Fiagros.
Adicionalmente, a valorização do preço das cotas levou o montante investido a R$ 6.174,03 ao fim do período. A combinação entre proventos e apreciação de mercado totalizou R$ 6.933,53, valor utilizado para a comparação com a poupança.
O desempenho histórico não é garantia de resultados futuros. A simulação tem caráter ilustrativo e se baseia em dados de mercado e proventos efetivamente distribuídos no intervalo informado.
Qual a tese do Fiagro SNAG11?
O SNAG11 é um Fiagro híbrido gerido pela Suno Asset. O foco é o financiamento da cadeia do agronegócio por meio de diferentes instrumentos de crédito e ativos reais.
A carteira inclui Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), propriedades rurais, cotas de outros Fiagros e Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). A estratégia busca diversificação por segmentos do agro e por originação, reduzindo a dependência de emissores ou setores específicos.
Segundo informações do fundo, a carteira atual reúne 11 ativos com exposição a 264 devedores. A base é majoritariamente composta por produtores rurais, o que amplia a pulverização do risco de crédito.
O formato híbrido possibilita alocação em crédito privado do agronegócio e em ativos reais ligados ao setor. Essa combinação pode ajustar duration, garantias e indexadores da carteira, conforme as oportunidades e o cenário de juros.
No mercado secundário, o Fiagro SNAG11 é negociado a R$ 10,20 por cota. Em 12 meses, acumula alta de 23,49%, com mínima de R$ 8,26 e máxima de R$ 10,69 nas últimas 52 semanas, conforme dados de negociação do período.
Ex-rendimentos é o termo que indica que as cotas passam a ser negociadas sem o direito ao provento daquela competência. A data-base delimita quem terá direito à distribuição. Já o dividend yield mede a relação entre o provento pago e o preço de referência da cota em determinado período.
