O FI-Infra da Suno Asset (SNID11) anunciou nova distribuição de rendimentos aos cotistas, no valor de R$ 0,12 por cota, mantendo o patamar recorde observado nos últimos meses. Terão direito ao recebimento os investidores posicionados ao fim do pregão de 15 de junho de 2026, com as cotas passando a ser negociadas “ex-rendimentos” no pregão seguinte.
O pagamento está previsto para 25 de junho de 2026, de forma direta nas contas das corretoras dos investidores habilitados. O montante total a ser distribuído soma R$ 864.460,80. Com base no preço de fechamento de R$ 11,07, a distribuição corresponde a um dividend yield mensal de aproximadamente 1,08%.
Principais pontos
- Valor por cota: R$ 0,12
- Data-base: 15/06/2026; cotas “ex-rendimentos” a partir do pregão seguinte
- Pagamento: 25/06/2026, via corretoras
- Montante total: R$ 864.460,80
- Preço de referência: R$ 11,07
- Yield mensal estimado: 1,08% (com base no preço de referência)
- Último fechamento citado: R$ 11,28 (+0,80% no dia)
- Retorno total desde o início: superior a 73%
- Carteira: 87% debêntures incentivadas, 9,4% debêntures corporativas e 3,8% em caixa
- Métricas: duration média de 4,5 anos; spread bruto equivalente a CDI + 2,15%; cerca de 70% do PL protegido de flutuações do cupom de juro
Distribuição de rendimentos do SNID11 e datas relevantes
A distribuição de R$ 0,12 por cota mantém o patamar recorde de rendimentos reportado nos últimos meses pela gestão. A data-base foi fixada em 15 de junho de 2026. A partir do pregão subsequente, as cotas serão negociadas na condição “ex-rendimentos”, isto é, sem direito ao próximo pagamento.
O crédito dos proventos está programado para 25 de junho de 2026, diretamente nas contas junto às corretoras dos investidores que detinham cotas na data-base. No total, o fundo direcionará R$ 864.460,80 aos cotistas.
Com o preço de fechamento de R$ 11,07 como referência, a distribuição representa um retorno mensal de aproximadamente 1,08%. “Dividend yield” é um indicador que relaciona o valor do rendimento pago por cota com o preço da cota em determinado momento, permitindo comparar a renda gerada proporcionalmente ao investimento.
Desempenho recente, retorno total e comparação com o mercado
Na semana anterior ao anúncio, o fundo atingiu uma nova máxima histórica em retorno total. No pregão mais recente citado, as cotas encerraram a R$ 11,28, com alta diária de 0,80%, em um dia de desempenho negativo do índice de fundos imobiliários IFIX. Segundo a gestão, o retorno total desde o início das operações supera 73%.
A metodologia de total return considera a valorização das cotas somada aos rendimentos distribuídos ao longo do tempo. Em fundos de distribuição recorrente, essa métrica reflete de forma mais abrangente a geração de valor, pois incorpora o efeito dos proventos na performance.
Esse acompanhamento é útil para avaliar a evolução do fundo em relação a marcos relevantes, como máximas históricas e comparações com índices amplamente observados pelo mercado, além de auxiliar na contextualização do comportamento de preço em janelas específicas.
Composição da carteira e métricas de risco
A carteira permanece concentrada em debêntures incentivadas, que correspondem a 87% dos ativos, complementadas por 9,4% em debêntures corporativas e 3,8% em caixa. A estratégia busca equilíbrio entre retorno, liquidez e preservação de capital, conforme parâmetros informados pela gestão.
A duration média é de 4,5 anos. Duration é a métrica que estima a sensibilidade do preço do título a variações nas taxas de juros: prazos maiores tendem a aumentar a sensibilidade, enquanto prazos menores reduzem esse risco. O spread bruto da carteira equivale a CDI + 2,15%, indicador do prêmio acima da taxa referencial que a carteira, em média, busca capturar.
Além disso, cerca de 70% do patrimônio líquido está protegido de oscilações do cupom de juro. Em termos práticos, essa proteção tende a reduzir o impacto de movimentos nas expectativas de juros sobre a marcação a mercado dos títulos, suavizando a volatilidade do valor patrimonial e do preço das cotas ao longo do tempo.
Por fim, a manutenção do patamar recorde de distribuição e o registro de máxima histórica em retorno total ocorrem em paralelo a uma carteira predominantemente composta por debêntures incentivadas. O conjunto de dados divulgado pela gestão permite ao mercado acompanhar o cronograma de rendimentos, a evolução do preço das cotas e os parâmetros de risco e retorno que sustentam a estratégia do fundo.
