Os rendimentos do BLMG11 (BLMG11) referentes à competência de junho de 2026 serão de R$ 0,39 por cota, mesmo valor distribuído no mês anterior. O pagamento ocorrerá em 14 de julho de 2026, com direito ao provento para quem estiver posicionado até o encerramento do pregão de 7 de julho de 2026, data-base da distribuição.
Com base na cotação de fechamento de junho, de R$ 31,99 por cota, o valor anunciado corresponde a um dividend yield mensal aproximado de 1,22%. Dividend yield é a relação entre o provento anunciado e o preço da cota em mercado. O provento é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas que cumpram os requisitos legais.
- Valor do rendimento: R$ 0,39 por cota (junho/2026), igual ao mês anterior
- Pagamento: 14 de julho de 2026
- Data-base: 7 de julho de 2026 (direito ao rendimento até o fim do pregão)
- Cotação de referência: R$ 31,99 (fechamento de junho)
- Dividend yield mensal: cerca de 1,22%
- Tributação: isento de IR para pessoas físicas elegíveis
- Recompra de cotas: 14.548 cotas adquiridas no mês por R$ 462 mil (cerca de R$ 31,73/cota), parte em processo de cancelamento
- Alavancagem: reduzida de ~67% do valor dos ativos (out/2022) para 0%
- Patrimônio líquido: R$ 217.944.010,69; cota patrimonial: R$ 46,64
- Ativos: R$ 218,29 milhões (R$ 178,7 mi em cotas de fundos de renda fixa e FIIs líquidos; R$ 38,086 mi em imóveis; R$ 1,506 mi em contas a receber)
- Passivo: R$ 350 mil (provisão para reparos e outros)
- Operacional: início em outubro de 2020; seis emissões; 4.673.000 cotas; 13.043 cotistas
- Gestão e administração: BlueMacaw Gestora de Recursos (gestão) e Vortx DTVM (administração)
Estratégia, reestruturação e rendimentos do BLMG11
A gestão adota uma estratégia voltada à aquisição de ativos resilientes, com potencial de geração de renda, em todo o território nacional. O foco está em processos de originação não competitivos e em gestão ativa, com atuação direta no relacionamento com inquilinos para capturar valor operacional.
A alocação prioriza imóveis dentro ou próximos aos principais centros urbanos, buscando liquidez e minimização de vacância por meio de reciclagem de portfólio. Essa abordagem visa ajustar o mix de ativos conforme as condições de mercado e oportunidades de reposicionamento.
Em junho, o fundo manteve o programa de recompra de cotas, com a aquisição de 14.548 cotas por R$ 462 mil, a um preço médio de aproximadamente R$ 31,73 por cota. Parte dessas cotas segue em processo de cancelamento, o que pode reduzir o número de cotas em circulação e influenciar métricas por cota, como resultado e patrimônio por cota.
O histórico recente é marcado por um processo de turnaround iniciado em outubro de 2022. À época, a alavancagem representava cerca de 67% do valor dos ativos. Esse passivo foi gradualmente liquidado, resultando em endividamento atual de 0%. Segundo a gestão, 2025 marcou o início de uma fase de recuperação após dois anos de reestruturação.
Carteira, passivos e rendimentos do BLMG11
O patrimônio líquido soma R$ 217.944.010,69, com cota patrimonial de R$ 46,64. O ativo total do fundo é de R$ 218,29 milhões. A maior parcela está em instrumentos líquidos: R$ 178,7 milhões alocados em cotas de fundos de renda fixa e em FIIs com liquidez, o que tende a conferir flexibilidade tática para ajustes de carteira e gestão de caixa.
Os imóveis somam R$ 38,086 milhões, compondo a exposição direta ao mercado imobiliário. Além disso, há R$ 1,506 milhão em contas a receber. Do lado do passivo, o montante reportado é de R$ 350 mil, referente a provisões para reparos e outros itens, sem dívidas financeiras, em linha com a alavancagem zerada.
A política de distribuição segue o regulamento do fundo e considera a geração de caixa operacional da carteira. Para junho, a manutenção do pagamento em R$ 0,39 por cota reflete a estabilidade recente do fluxo de caixa, considerando o contexto de recomposição pós-turnaround e a presença de ativos líquidos na carteira.
O fundo foi constituído em outubro de 2020, totaliza seis emissões, 4.673.000 cotas e 13.043 cotistas. A BlueMacaw Gestora de Recursos é responsável pela gestão, e a Vortx DTVM atua como administradora fiduciária. A governança contempla gestão ativa, reciclagem de portfólio e originação fora de processos amplamente disputados, buscando eficiência na alocação de capital.
A combinação entre carteira líquida, imóveis em centros urbanos e ausência de alavancagem compõe o pano de fundo para as próximas distribuições. A isenção de imposto de renda para pessoas físicas que cumpram os requisitos legais segue válida para os proventos informados, conforme a legislação vigente para fundos imobiliários.
