O CPTS11 dividendos para dezembro de 2025 foi confirmado em R$ 0,09 por cota, com pagamento em 20 de janeiro de 2026. A data-base é 13 de janeiro, garantindo o recebimento aos cotistas posicionados até esse dia. A distribuição segue a legislação vigente para fundos imobiliários, mantendo a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Com preço de fechamento em dezembro de R$ 7,75, o rendimento mensal equivale a um dividend yield aproximado de 1,16%. A gestão reforçou que o valor está em linha com o guidance previamente divulgado, que trabalhava com diferentes cenários de distribuição. As projeções tomavam como referência a cotação de R$ 7,52 por cota.
Entre os cenários, o base indica R$ 0,09 por cota e yield anualizado de 15,35% (mantido na divulgação). O cenário otimista projeta R$ 0,10 por cota, com 17,18% ao ano, enquanto o conservador considera R$ 0,08 por cota, resultando em 13,54% de dividend yield. Essas faixas orientam expectativas sem configurar garantia de resultados.
A carteira do fundo mantém 14 CRIs, representando 28,8% dos ativos, todos indexados ao IPCA, com taxa média de IPCA + 8,50% ao ano. A estratégia evita exposição a CDI, priorizando títulos atrelados à inflação para reforçar a proteção real do portfólio ao longo do tempo. Essa abordagem favorece previsibilidade de caixa em cenários de inflação persistente.
Além dos CRIs, a principal alocação está em outros FIIs, somando 100 fundos e 62,7% dos ativos. Desse total, 79,2% são fundos de tijolo e 20,8% fundos de papel, oferecendo diversificação setorial e de risco. A gestão enxerga potencial de valorização de 19,1% ao comparar a cotação do fundo com o valor patrimonial.
Considerando a hipótese de marcar toda a carteira de FIIs a valor patrimonial, haveria ganho adicional potencial de 7,4%. Combinando ambos os vetores, a estimativa sugere valorização total de 27,9% sobre a carteira de FIIs, equivalente a aproximadamente 18,1% sobre o patrimônio líquido do CPTS11 dividendos.
Resultados e projeções podem variar conforme condições de mercado, liquidez dos ativos e comportamento do IPCA. O CPTS11 dividendos reforça a disciplina na execução da estratégia e a comunicação de expectativas ao mercado.
