O fundo imobiliário BTHF11 anunciou a distribuição de R$ 0,10599 por cota para janeiro de 2026, mantendo o valor estável pelo 11º mês consecutivo. Os cotistas com posição até o fim do pregão de 8 de janeiro de 2026 terão direito ao provento, com pagamento previsto para 15 de janeiro. O rendimento é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas, reforçando o apelo do ativo para investidores de renda passiva.
Com base na cotação de dezembro de R$ 9,03, o yield mensal é de 1,17%. Além disso, o rendimento médio dos últimos 24 meses ficou em R$ 0,0928 por cota, sinalizando consistência na distribuição do BTHF11 ao longo do período. Essa estabilidade é relevante em um cenário de oscilação dos mercados, especialmente para quem busca previsibilidade.
A estratégia do fundo é híbrida e flexível, alternando entre renda fixa e renda variável no universo imobiliário. O objetivo é proteger o patrimônio em momentos de instabilidade e capturar ganhos em ciclos favoráveis. A alocação atual demonstra diversificação entre classes: FIIs de tijolo (31,7%), FIIs de papel (24,2%) e CRIs (16,1%), com 13,7% em caixa, 13,6% em ativos reais e 0,8% em ações.
No portfólio de crédito, o BTHF11 possui 35 operações de CRIs somando cerca de R$ 344 milhões, com remuneração média atrelada a CDI + 3,6% ao ano e IPCA + 10,6% ao ano. Os indexadores mostram predominância do IPCA (53,6%), seguido pelo CDI (44,1%) e IGP-M (2,4%). Essa combinação busca equilibrar proteção inflacionária e retorno nominal.
Entre os investimentos em FIIs e ações, o fundo BTHF11 detém 49 ativos, com valor de mercado próximo de R$ 1,21 bilhão, ampliando a exposição a diferentes segmentos. Na classe de ativos reais, o fundo possui dois imóveis avaliados em cerca de R$ 291 milhões, com ABL de 30.585 m² e geração de renda via locação.
A diversificação setorial também é destaque: maior participação no segmento de papel (28,3%), seguida por “outros” (15,4%) e corporativo (15,1%). Shopping, hotel e logística representam 14,3%, 11,4% e 10,8%, respectivamente. Esse perfil busca diluir riscos e sustentar a regularidade dos proventos do BTHF11.
