O FII XP Malls, o XPML11, informou a conclusão da venda de sua participação de 16,99% no Shopping Cidade Jardim, em São Paulo, por R$ 456,3 milhões. Na mesma data, o fundo confirmou a compra de participações em dois shoppings da capital paulista, no valor total de R$ 70,9 milhões.
As transações foram comunicadas por meio de fatos relevantes nesta sexta-feira (16). A venda prevê um ganho de capital estimado de R$ 133,3 milhões, ou cerca de R$ 2,07 por cota, enquanto as aquisições envolvem o Shopping Metrô Boulevard Tatuapé e o Shopping Metrô Itaquera.
- Venda de 16,99% do Shopping Cidade Jardim por R$ 456,3 milhões; ganho de capital de R$ 133,3 milhões (R$ 2,07/cota)
- Estrutura de recebimento: R$ 121,9 milhões à vista; R$ 151,9 milhões via assunção de dívida; R$ 182,5 milhões em parcelas corrigidas pelo IPCA
- Redução do endividamento/patrimônio líquido de 15,6% para 13,1%; estimativa de +R$ 0,02/cota no resultado mensal
- Compras: 15% no Shopping Metrô Boulevard Tatuapé e 5% no Shopping Metrô Itaquera por R$ 70,9 milhões, via Omni Malls
- Pagamento das aquisições: R$ 40,7 milhões no fechamento; R$ 7,1 milhões em 12 meses; R$ 23,1 milhões em 24 meses, corrigidos pelo CDI
- ABL e lojas: Boulevard Tatuapé com ~19 mil m² e 150 lojas; Itaquera com ~68 mil m² e 260 lojas
- Impacto estimado de R$ 7,36 milhões no resultado operacional em 12 meses; dividendos mantidos em R$ 0,92/cota
XPML11 conclui venda do Shopping Cidade Jardim
A participação no Shopping Cidade Jardim foi alienada ao JHSF Capital SCJ Fundo de Investimento Imobiliário. O fechamento ocorreu após o cumprimento das condições previstas, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica, o Cade.
Do total negociado, R$ 121,9 milhões foram pagos em dinheiro no fechamento. Outros R$ 151,9 milhões referem-se à transferência de dívida do empreendimento ao comprador, reduzindo a alavancagem do fundo.
O saldo de R$ 182,5 milhões será pago em duas parcelas, com vencimentos em até seis e 12 meses, corrigidas pelo IPCA, índice oficial de inflação. A gestão indicou que o cronograma e a correção monetária foram definidos em contrato.
Segundo a administradora, a decisão de venda considerou a necessidade de investimentos recorrentes no empreendimento. Esses desembolsos consomem aproximadamente 35% do resultado operacional líquido do ativo, o que impacta a geração de caixa.
Com a operação, a relação entre endividamento e patrimônio líquido do XPML11 deve cair de 15,6% para 13,1%. A queda das despesas financeiras pode acrescentar cerca de R$ 0,02 por cota ao resultado mensal, conforme estimativa divulgada.
O ganho de capital estimado na alienação é de R$ 133,3 milhões, equivalente a R$ 2,07 por cota. Esse montante considera o preço da transação e os custos associados, conforme informado no fato relevante.
XPML11 compra participações em dois shoppings
Na segunda operação, realizada por meio do Omni Malls, o fundo adquiriu direitos de uso equivalentes a 15% do Shopping Metrô Boulevard Tatuapé e 5% do Shopping Metrô Itaquera. O valor total das aquisições foi de R$ 70,9 milhões.
O pagamento será efetuado da seguinte forma: R$ 40,7 milhões no fechamento, R$ 7,1 milhões em até 12 meses e R$ 23,1 milhões em até 24 meses. As parcelas futuras serão atualizadas pelo CDI, taxa interbancária de referência no mercado brasileiro.
Com a nova compra, a participação do XPML11 no Shopping Metrô Boulevard Tatuapé passa de 15% para 30%. O empreendimento possui cerca de 19 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL) e mais de 150 lojas.
No caso do Shopping Metrô Itaquera, a participação adquirida foi de 5%. O ativo tem cerca de 68 mil metros quadrados de ABL e 260 lojas, segundo informações da gestora no comunicado.
A administração estima que as aquisições adicionem R$ 7,36 milhões ao resultado operacional do fundo nos próximos 12 meses. O cálculo considera a proporção adquirida e o desempenho esperado dos empreendimentos.
Os comunicados não preveem alteração imediata na política de distribuição. Os dividendos seguem no patamar de R$ 0,92 por cota, sem indicação de mudança no curto prazo após as transações.
As duas operações foram detalhadas em fatos relevantes publicados nesta sexta-feira (16). A gestora reforçou que seguirá monitorando as condições de mercado e a performance dos ativos para avaliar novas movimentações no portfólio.
