O fundo imobiliário VVRI11 aprovou a 4ª emissão de cotas, com potencial de captação de aproximadamente R$ 299,32 milhões. A operação prevê até 34.013.601 novas cotas e será destinada exclusivamente a investidores profissionais, com distribuição sob o regime de melhores esforços.
O preço de emissão foi definido em R$ 8,80 por cota. Com a taxa de distribuição primária de R$ 0,02, o preço de subscrição será de R$ 8,82. Não há investimento mínimo por investidor. O BTG Pactual Serviços Financeiros atuará como coordenador líder.
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- Volume máximo: até 34.013.601 novas cotas, totalizando cerca de R$ 299,32 milhões
- Preço: R$ 8,80 por cota; subscrição a R$ 8,82 (com taxa de R$ 0,02)
- Público-alvo: exclusivamente investidores profissionais
- Regime: regime de melhores esforços (sem garantia firme de colocação)
- Valor mínimo da oferta: R$ 10 milhões (1.136.364 cotas)
- Sem investimento mínimo por investidor
- Sem lote adicional ou suplementar; sem etapa de sobras
- Período de distribuição: até 180 dias, contados do anúncio de início
- Coordenador líder: BTG Pactual Serviços Financeiros
- Direito de preferência: fator de proporção de 1,93573323287; exercício integral ou parcial, intransferível
- Recursos: alocados conforme a política de investimentos do regulamento do fundo
Captação mínima e estrutura da oferta do VVRI11
A manutenção da oferta depende da captação mínima de R$ 10 milhões. Esse montante corresponde à subscrição de 1.136.364 novas cotas ao preço de emissão definido.
Se o valor mínimo for atingido sem a colocação integral do volume inicialmente previsto, as cotas remanescentes poderão ser canceladas. Não haverá lote adicional nem suplementar para atender eventual excesso de demanda.
A distribuição será realizada sob o regime de melhores esforços, no qual o coordenador busca alocar as cotas, mas não garante a colocação total. O período de distribuição será de até 180 dias a partir da divulgação do anúncio de início, podendo ser encerrado antes se todas as cotas forem colocadas.
A operação não estabelece aporte mínimo por investidor, o que amplia a flexibilidade de alocação entre o público-alvo. Ainda assim, a oferta é restrita a investidores profissionais, categoria definida pela regulação da CVM, que abrange instituições e investidores com critérios específicos de qualificação.
O preço de emissão foi fixado em R$ 8,80 por cota. Considerada a taxa de distribuição primária de R$ 0,02, o preço de subscrição fica em R$ 8,82. O estruturador não prevê etapa de sobras ou de montante adicional após o período de preferência.
Os recursos líquidos captados serão investidos conforme a política prevista no regulamento do FII, respeitando as diretrizes de alocação e gestão de risco estabelecidas para a carteira.
Direito de preferência no VVRI11: regras e prazos
Apesar de a oferta ser voltada a investidores profissionais, os atuais cotistas do FII terão direito de preferência na subscrição das novas cotas. Esse direito permite a aquisição proporcional às posições na data de corte, mantendo a participação relativa no patrimônio do fundo.
A definição dos investidores elegíveis ocorrerá no terceiro dia útil contado da divulgação do anúncio de início da oferta. O fator de proporção para o exercício do direito foi definido em 1,93573323287.
O direito poderá ser exercido integral ou parcialmente. Não haverá possibilidade de transferência para outros cotistas ou terceiros. A emissão não contará com etapa posterior de subscrição de sobras, tampouco de montante adicional.
Considerando a colocação integral de 34.013.601 novas cotas ao preço de emissão de R$ 8,80, a 4ª emissão poderá alcançar aproximadamente R$ 299,32 milhões. Se a demanda não atingir o volume total, mas superar o mínimo de R$ 10 milhões, a oferta poderá ser encerrada com o cancelamento das cotas não subscritas.
O BTG Pactual Serviços Financeiros será o coordenador líder responsável pela estruturação e distribuição, conforme os termos aprovados. A operação segue as práticas usuais para emissões primárias em fundos imobiliários, com ênfase em transparência de condições, prazos e critérios de elegibilidade.
