O XP Malls FII (XPML11) iniciou a 15ª emissão de cotas, registrada automaticamente na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) em 14 de setembro de 2026. A operação busca captar inicialmente R$ 400 milhões, com a distribuição de 3.632.731 novas cotas, e é destinada exclusivamente a investidores profissionais.
Cada cota foi precificada em R$ 110,11, com incidência de taxa de distribuição primária de 0,75% (R$ 0,82 por cota), o que eleva o preço de subscrição a R$ 110,93. O valor de emissão teve como referência o valor patrimonial das cotas em julho de 2026, seguindo o procedimento descrito na documentação da oferta.
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- Captação-alvo inicial: R$ 400 milhões
- Quantidade inicial de novas cotas: 3.632.731
- Preço por cota: R$ 110,11
- Taxa de distribuição primária: 0,75% (R$ 0,82 por cota)
- Preço de subscrição: R$ 110,93
- Lote adicional: até 100% (3.632.731 cotas), podendo elevar a captação a cerca de R$ 800 milhões
- Distribuição parcial: mínimo de 272.455 cotas (pouco mais de R$ 30 milhões, desconsiderando a taxa)
- Data-base para preferência: 17 de setembro
- Fator de preferência: 0,05648951752 nova cota por cota detida (frações arredondadas para baixo)
- Período de preferência: 21/9 a 1º/10 via B3; até 2/10 no escriturador
- Liquidações: 5/10 (preferência) e 13/10 (primeira liquidação da oferta)
- Aplicação mínima fora da preferência: 46 cotas (R$ 5.065,06, sem a taxa)
- Público-alvo: investidores profissionais
Parâmetros da oferta do XPML11
A 15ª oferta de cotas do fundo prevê a emissão inicial de 3.632.731 cotas ao preço de R$ 110,11 por cota. Com a taxa de distribuição primária de 0,75%, equivalente a R$ 0,82 por cota, o preço de subscrição totaliza R$ 110,93. O valor de emissão se baseia no valor patrimonial de julho de 2026, o que alinha a precificação aos fundamentos contábeis do portfólio.
A oferta permite a utilização de lote adicional de até 100% nas mesmas condições, totalizando outras 3.632.731 cotas. Caso o lote adicional seja integralmente exercido, a captação pode alcançar cerca de R$ 800 milhões. A estrutura também admite distribuição parcial. Para a manutenção da oferta, o mínimo de colocação é de 272.455 novas cotas, o que corresponde a pouco mais de R$ 30 milhões, sem considerar a taxa.
Fora do exercício do direito de preferência, o investimento mínimo é de 46 cotas, equivalente a R$ 5.065,06, sem incluir a taxa de distribuição primária. A alocação desses recursos será direcionada à aquisição de ativos imobiliários, à expansão dos imóveis já integrantes da carteira e à otimização da estrutura de capital, conforme a política de investimentos do fundo.
Cronograma e direito de preferência do XPML11
Terão direito de preferência os investidores que estiverem posicionados ao fechamento do dia 17 de setembro, data-base definida na documentação. O fator de proporção é de 0,05648951752 nova cota para cada cota detida, com eventuais frações arredondadas para baixo. O direito não é cedível, ou seja, não pode ser transferido a terceiros.
O exercício da preferência ocorrerá de 21 de setembro a 1º de outubro pela B3. No escriturador, os procedimentos poderão ser realizados até 2 de outubro, com liquidação prevista para 5 de outubro. Em paralelo, a coleta de intenções de investimento começará em 21 de setembro e se estenderá até 6 de outubro, com alocação prevista para 7 de outubro e primeira liquidação estimada para 13 de outubro.
As datas informadas são indicativas e podem sofrer alteração. Os investidores devem observar os prazos operacionais da B3 e do escriturador, bem como as condições da oferta descritas no material de referência, incluindo procedimentos para subscrição, liquidação e eventuais rateios.
Com o início da 15ª emissão, o fundo entra na etapa de captação, após a aprovação da operação e o registro automático na CVM. O desenho da oferta combina captação inicial definida, possibilidade de lote adicional e mecanismos de preferência, preservando a participação proporcional dos cotistas na data-base e permitindo a expansão do portfólio conforme as condições de mercado e a estratégia declarada.
