O fundo imobiliário XP Log (XPLG11) manterá a distribuição de R$ 0,82 por cota em agosto, mesmo valor pago desde fevereiro de 2025. Para ter direito ao rendimento, o investidor deve estar posicionado até o fim do pregão de 31 de julho (data-base). O pagamento cairá em conta em 14 de agosto de 2026.
Com base na cotação de fechamento de julho, de R$ 92,50 por cota, o valor corresponde a um Dividend Yield mensal de 0,89%, indicador calculado como a relação entre o rendimento distribuído e o preço de mercado. Para pessoas físicas que se enquadram na legislação vigente, o rendimento é isento de Imposto de Renda, regra aplicável à maior parte dos FIIs no país.
- Valor do rendimento: R$ 0,82 por cota
- Data-base: 31 de julho de 2026
- Data de pagamento: 14 de agosto de 2026
- Cotação de referência: R$ 92,50 (fechamento de julho)
- Dividend Yield mensal: 0,89%
- Tributação: isenção de IR para pessoas físicas elegíveis
- Patrimônio líquido (junho): R$ 5,397 bilhões
- Base de investidores (junho): 347.326 cotistas
- Inadimplência (junho): 1,0% da receita de locação mensal
- Resultado acumulado no NE Logistic FII: R$ 0,81 por cota a incorporar
Distribuição de rendimentos e calendário do XPLG11
O fundo manterá o patamar de R$ 0,82 por cota em agosto, em linha com sua trajetória recente de pagamentos. Para ter acesso ao crédito, o investidor precisa manter as cotas até o término do pregão de 31 de julho, quando se define a data-base, e o repasse ocorre em 14 de agosto de 2026, conforme política de distribuição.
O Dividend Yield mensal apurado, de 0,89%, considera a cotação de R$ 92,50 ao fim de julho. Esse indicador serve como referência de retorno corrente, ao relacionar o montante distribuído no mês com o preço de mercado da cota no mesmo período.
No aspecto fiscal, pessoas físicas que atendem aos requisitos legais permanecem isentas de IR sobre o rendimento dos FIIs. A isenção vale para investidores que não detenham 10% ou mais das cotas do fundo e que não recebam rendimentos superiores ao limite legal, entre outras condições.
O NE Logistic FII, veículo integralmente detido pelo fundo, registra resultado base caixa acumulado e ainda não distribuído de R$ 0,81 por cota. Esse montante será incorporado às distribuições futuras para uniformizar o fluxo de rendimentos dentro do semestre, prática que busca suavizar eventuais oscilações de caixa entre meses.
Em junho, a inadimplência representou 1,0% da receita de locação mensal, envolvendo seis locatários. As tratativas para regularização estão em andamento, segundo o gestor, sem alteração dos termos contratuais informada no período.
Para reforçar os pontos operacionais, o fundo encerrou junho com patrimônio líquido de R$ 5,397 bilhões e 347.326 cotistas. Esses indicadores dimensionam a escala da carteira e a pulverização da base de investidores.
Alocação, locatários e prazos contratuais do XPLG11
A carteira é composta majoritariamente por imóveis (95% do patrimônio), complementada por aplicações financeiras (3%) e cotas de FIIs (2%). Quanto aos contratos, 57% são típicos e 43% são atípicos; nos atípicos, as condições de saída costumam prever penalidades mais robustas, o que tende a reduzir risco de vacância abrupta. A atualização de aluguéis é predominantemente pelo IPCA (93%), com 7% indexados ao IGP-M.
A base de locatários é diversificada por empresas e setores. O principal inquilino é o Mercado Livre, com 23% da receita imobiliária. Em seguida, estão Leroy (8%), Renner (6%), SB (5%), Mobly (4%), Via Varejo (4%) e FedEx (3%); os demais somam 44%. Por setor, comércio varejista lidera com 56% da receita, seguido de logística (12%) e material de construção (8%).
O cronograma de vencimentos mostra 20% dos contratos expirando em 2026 e 60% a partir de 2029. As revisões de aluguel estão distribuídas em 27% em 2026, 11% em 2027 e 13% em 2028, parâmetros que ajudam a projetar o ritmo e o impacto dos reajustes contratuais no período.
Em junho, houve movimentações relevantes, concentradas no empreendimento Syslog Galeão. Uma locatária expandiu a área em 1.894 m², com contrato válido até maio de 2031. A Premier Pet renovou 6.087 m², agora vigentes até abril de 2029, e a Tac Franquia estendeu 1.930 m² até dezembro de 2031. Em contrapartida, houve a saída definitiva da Memodoc, que ocupava 3.886 m² no HGLG WL, ativo no qual o fundo detém 49% de participação.
Esses ajustes contratuais e de ocupação compõem a dinâmica operacional do portfólio, influenciando a taxa de ocupação, a previsibilidade de receitas e o perfil de risco de crédito dos inquilinos.
No contexto desta divulgação, o foco permanece na manutenção do patamar de R$ 0,82 por cota e no calendário de distribuição. Os termos operacionais e contratuais destacados acima ajudam a explicar a capacidade de sustentação de caixa do fundo ao longo do semestre, sem configurar projeção de resultados.
