O fundo imobiliário Suno Recebíveis Imobiliários (FII) SNCI11 comunicou a distribuição de R$ 1,00 por cota aos seus cotistas, com data-base em 15 de junho de 2026 e pagamento em 25 de junho de 2026. As cotas passaram a ser negociadas “ex-rendimentos” a partir do pregão seguinte à data-base, e o crédito será feito diretamente nas contas das corretoras dos investidores elegíveis.
Com base no preço de fechamento de maio, de R$ 88,92 por cota, o valor distribuído corresponde a um dividend yield mensal de cerca de 1,12% e, em termos anualizados, a aproximadamente 13,49%, sem considerar o reinvestimento dos proventos.
- Valor por cota: R$ 1,00
- Data-base: 15/06/2026; cotas “ex” no pregão seguinte
- Pagamento: 25/06/2026, via corretoras
- Preço de referência: R$ 88,92 (fechamento de maio)
- Yield estimado: 1,12% no mês; 13,49% anualizado
- Resultado de abril: R$ 4,55 milhões (R$ 1,084 por cota)
- Resultado acumulado: R$ 0,34 por cota
- Carteira: quitação antecipada do CRI Primato (R$ 8,7 milhões)
- Novas aquisições: R$ 14,2 milhões em cinco CRIs
- Operação compromissada: ~R$ 6 milhões, retorno de 25% a.a.
- Guidance para 2T26: distribuição entre R$ 1,00 e R$ 1,10 por cota
- Caixa: ~R$ 19,2 milhões; alavancagem líquida: -0,12% do PL
- Base de investidores e patrimônio: ~35,3 mil cotistas; PL ~R$ 441 milhões; cota patrimonial: R$ 96,82
SNCI11: resultado de abril e carteira de CRIs
Em abril, o fundo apurou resultado de aproximadamente R$ 4,55 milhões, o equivalente a R$ 1,084 por cota. A distribuição foi mantida em R$ 1,00 por cota no período, elevando o resultado acumulado para R$ 0,34 por cota.
De acordo com o relatório gerencial, a gestão manteve a estratégia de reciclagem de ativos e recuperação de crédito, com o objetivo de preservar a previsibilidade dos dividendos. Essas ações têm sido acompanhadas por movimentações na carteira de títulos de crédito imobiliário.
Entre os destaques, ocorreu a quitação antecipada do CRI Primato, no montante aproximado de R$ 8,7 milhões, antes do vencimento originalmente previsto para 2032. A liquidação contribuiu positivamente para o desempenho do mês, segundo a administração.
Além disso, houve cerca de R$ 14,2 milhões em novas aquisições, distribuídas entre cinco operações: LocPay Sênior, AXS III, Comporte, Copagril e MZM Série 1. Essas alocações reforçam a diversificação da carteira e o ritmo de originação.
O fundo também estruturou uma operação compromissada ativa de aproximadamente R$ 6 milhões, com retorno prefixado de 25% ao ano. Operações compromissadas são acordos de recompra ou revenda de títulos em data futura, usadas para alocação tática de caixa e gestão de liquidez.
A gestão reportou ainda que o veículo acumula rentabilidade de 21,26% acima do IFIX, indicador de referência dos FIIs listado na B3, sem detalhamento de janela temporal no comunicado utilizado como base.
SNCI11 mantém guidance de dividendos para o 2º tri
Para o segundo trimestre de 2026, o fundo manteve o guidance de distribuição entre R$ 1,00 e R$ 1,10 por cota. Segundo a administração, a política atual busca equilibrar previsibilidade de rendimentos, recuperação de crédito e maturação das operações imobiliárias detidas.
No encerramento de abril, o caixa totalizava cerca de R$ 19,2 milhões. A alavancagem líquida estava praticamente neutra, em -0,12% do patrimônio líquido, métrica que considera a diferença entre passivos onerosos e disponibilidades em relação ao PL.
O fundo registrava aproximadamente 35,3 mil cotistas no fim do período. O patrimônio líquido somava perto de R$ 441 milhões, enquanto a cota patrimonial estava em R$ 96,82, conforme o relatório gerencial.
O pagamento de R$ 1,00 por cota, com base na data-base de 15 de junho e liquidação em 25 de junho, segue o padrão operacional do mercado: após a data-base, as cotas negociam “ex-rendimentos”, ou seja, sem direito ao provento anunciado. Esse procedimento assegura a correta apuração de quem faz jus à distribuição.
A relação entre o valor distribuído e o preço de mercado em maio — R$ 88,92 — implica um retorno mensal estimado de 1,12% e anualizado de 13,49%, sem reinvestimento. O cálculo do dividend yield representa a razão entre o provento por cota e a cotação de referência, permitindo ao investidor dimensionar o fluxo de rendimentos em perspectiva percentual.
A manutenção do intervalo de distribuição projetado para o trimestre e as movimentações em crédito imobiliário indicam continuidade da gestão ativa da carteira. O objetivo, segundo o gestor, é sustentar a previsibilidade de pagamentos e avançar na reciclagem de operações, respeitando os limites de risco e liquidez do fundo.
