O fundo multiestratégia administrado pela Fator, o VRTM11 (VRTM11), teve desempenho positivo em simulação de 12 meses para um aporte de R$ 5 mil. No período, o montante chegaria a R$ 6.414,28, somando rendimentos isentos de Imposto de Renda para pessoa física e valorização de cota. O levantamento considera dados da B3 e do próprio fundo, que possui patrimônio de R$ 442 milhões e 11.765 cotistas.
A rentabilidade foi composta por R$ 779,76 em dividendos distribuídos no ano e por R$ 634,52 decorrentes da alta de 12,70% da cota. A cota de fechamento da simulação foi de R$ 6,92, valor dentro do intervalo de R$ 6,02 a R$ 7,31 visto nas últimas 52 semanas. Na mesma janela, a poupança levaria os mesmos R$ 5 mil a R$ 5.300, diferença em que o fundo ficou 21,02% acima.
- Patrimônio: R$ 442 milhões; 11.765 cotistas
- Aporte simulado: R$ 5.000 → R$ 6.414,28 em 12 meses
- Rendimentos: R$ 779,76 ao longo do período (isentos para PF)
- Último pagamento: R$ 0,09 por cota; 12 meses somam R$ 1,08/cota
- Dividend yield dos 12 meses: cerca de 15,6% sobre a cotação atual
- Valorização da cota: +12,70% (R$ 634,52 do ganho total)
- Cotação ao fim da simulação: R$ 6,92 (52 semanas: R$ 6,02–R$ 7,31)
- Valor patrimonial por cota (VP): R$ 9,42; P/VP: 0,74
- Liquidez média diária: R$ 110 mil
- Comparativo: poupança em 12 meses → R$ 5.300
Desempenho do VRTM11 em 12 meses
Na simulação, os proventos responderam pela maior parcela do retorno. Ao longo de 12 meses, o fundo distribuiu R$ 1,08 por cota, chegando a um total de R$ 779,76 sobre o investimento de R$ 5 mil. O último pagamento foi de R$ 0,09 por cota. Para pessoa física, esses rendimentos são isentos de IR conforme a legislação vigente para FIIs listados.
Com base na cotação atual, a soma dos últimos 12 meses equivale a um dividend yield aproximado de 15,6%. Esse indicador relaciona o total de dividendos pagos no período com o preço da cota, sendo uma métrica de renda do investidor.
A segunda parcela do resultado veio da variação de preço. A cota avançou 12,70% no período considerado, contribuindo com R$ 634,52 para o ganho total. Ao final, o papel era negociado a R$ 6,92, dentro da banda de R$ 6,02 a R$ 7,31 observada no último ano.
No comparativo com instrumentos de referência, a poupança transformaria R$ 5 mil em R$ 5.300, diferença de R$ 300. Nessa base, o desempenho do fundo ficou 21,02% acima no intervalo analisado. O comparativo ilustra trajetórias distintas: a caderneta tem retorno previsível e atrelado a parâmetros regulatórios; já o fundo é um ativo de renda variável, sujeito a oscilações de preço e de proventos.
Indicadores do VRTM11: P/VP, liquidez e cota
O valor patrimonial por cota (VP) está em R$ 9,42. Considerando o preço de mercado de R$ 6,92 na data de referência, o P/VP (relação entre preço e valor patrimonial) é de 0,74. Esse múltiplo aponta que a cota negocia abaixo do valor patrimonial do portfólio, sem implicar, por si só, em perspectiva de ganho ou perda futura.
A liquidez média diária registrada é de R$ 110 mil, um dado relevante para o investidor dimensionar custo de transação e eventual impacto na execução de ordens. Em fundos listados, a liquidez influencia o spread (diferença entre compra e venda) e a velocidade de entrada e saída de posições.
A gestão do fundo é da Fator, em estratégia multiestratégia. Essa abordagem permite alocação em diferentes classes de ativos imobiliários, conforme o regulamento do FII. A composição de carteira, política de distribuição e cenário de mercado impactam tanto os rendimentos quanto a precificação das cotas.
Os resultados apresentados são uma simulação baseada no histórico recente e não configuram promessa de retorno futuro. Em fundos imobiliários, os proventos podem variar mês a mês conforme recebimentos, despesas e deliberações do fundo, enquanto o preço da cota reflete oferta e demanda no secundário.
Este conteúdo é informativo sobre o fundo imobiliário e não traz recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas. Antes de investir, avalie objetivos e perfil, e consulte material oficial do emissor e, se necessário, um profissional habilitado.
