O fundo imobiliário RDLI11 terá suas negociações encerradas na B3 (B3SA3) em 5 de outubro de 2026, em decorrência da decisão de liquidação aprovada e comunicada ao mercado em 28 de setembro. A partir de 6 de outubro, as cotas ficarão suspensas e não poderão mais ser compradas ou vendidas em bolsa. O encerramento do book é parte do cronograma que prevê devolução de capital aos cotistas por meio de amortizações e, na etapa final, resgate das cotas.
A administradora informou que 5 de outubro também será a data-base para definir quem terá direito à primeira devolução de capital. A primeira amortização está prevista para 28 de outubro de 2026 e a amortização final para 30 de junho de 2027. As datas são indicativas e podem ser atualizadas conforme o andamento da liquidação.
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- Último dia de negociação: 5/10/2026; suspensão das cotas a partir de 6/10/2026
- 5/10/2026 será a data-base para direito à primeira amortização
- Primeira parcela: 28/10/2026; amortização final: 30/06/2027 (datas indicativas)
- Envio do custo médio pelo cotista: 6/10 a 20/10/2026, via Portal do Investidor BTG Pactual (BPAC11)
- Apuração dos custos médios: 21/10 a 27/10/2026
- Falta de informação pode gerar retenção de Imposto de Renda maior na fonte
- Novos comunicados serão divulgados conforme a execução das etapas
Cronograma da liquidação do RDLI11
A liquidação do RDLI11, aprovada pelos cotistas e divulgada em 28 de setembro, prevê devolução de recursos em etapas. O procedimento começa com a suspensão definitiva das negociações em bolsa a partir de 6 de outubro de 2026, após o último pregão em 5 de outubro.
O dia 5 de outubro de 2026 também servirá de referência para apuração dos detentores com direito à primeira amortização parcial. Em fundos imobiliários, amortização é a devolução de parte do capital investido, distinta do pagamento de rendimentos periódicos. Na liquidação, essas amortizações compõem o retorno do principal aos investidores.
Segundo o cronograma indicativo, a primeira parcela deverá ser paga em 28 de outubro de 2026. A amortização final está planejada para 30 de junho de 2027. Entre essas datas, a administradora poderá atualizar o calendário, a depender das etapas operacionais e de caixa do fundo. Os prazos são estimativas e podem sofrer alterações.
Após a suspensão na B3, as cotas permanecem custodiadas, porém sem negociação em mercado secundário. Os fluxos de caixa passam a ocorrer via eventos de amortização e, ao término, por meio do resgate das cotas, quando o fundo é efetivamente encerrado.
Envio do custo médio do RDLI11 e efeitos fiscais
O cronograma inclui a coleta do custo médio de aquisição informado pelos cotistas. O envio ocorrerá entre 6 e 20 de outubro de 2026 pelo Portal do Investidor do BTG Pactual (BPAC11). Quem ainda não tem acesso poderá solicitá-lo na página inicial do portal, conforme orientações da administradora.
Após esse período, a administradora realizará a apuração dos custos médios entre 21 e 27 de outubro de 2026, etapa preparatória para o pagamento da primeira amortização. O custo médio de aquisição é a média ponderada dos preços de compra de todas as cotas, incluindo taxas aplicáveis. A informação é individual do investidor e serve de base para o tratamento fiscal dos valores a receber.
A comunicação correta do custo médio é relevante para a tributação. A administradora informou que a ausência dessa informação, que é de responsabilidade do cotista, pode levar à retenção de Imposto de Renda na fonte em montante superior ao devido. Essa retenção ocorre de forma preventiva quando não há base adequada para cálculo do eventual imposto.
A administradora reforçou que o cronograma poderá ser atualizado conforme a evolução da liquidação do fundo. Novas comunicações ao mercado serão divulgadas à medida que as etapas forem concluídas, incluindo confirmação de datas de pagamento, procedimentos operacionais e eventuais ajustes nos prazos.
Para fins de elegibilidade, a data-base de 5 de outubro de 2026 define quais investidores terão direito à primeira amortização. Investidores que comprarem ou venderem cotas no último pregão devem observar as regras de liquidação de D+2 para garantir a posição na data de corte, conforme prática do mercado.
Com a suspensão a partir de 6 de outubro, não haverá novas negociações em bolsa. O foco passa a ser a execução das amortizações previstas e, posteriormente, o encerramento do fundo com o resgate das cotas, concluindo o processo de liquidação.
