O fundo imobiliário PATL11 (PATL11) concluiu a amortização parcial de cotas que marca a etapa final de seu ciclo, conforme fato relevante de 30 de junho de 2026. O evento somou R$ 66,3283502 por cota, liquidado em cotas do HGLG11 (fundo comprador) e em dinheiro.
A administradora reteve, quando aplicável, o imposto de renda na fonte e descontou o valor correspondente da parcela paga em moeda corrente. O fundo reservou R$ 5 milhões em caixa para eventuais obrigações associadas à renda mínima garantida. Em até seis meses ocorrerá a amortização final, com encerramento definitivo das atividades. O relatório gerencial de junho é o último da série.
Montante da amortização: R$ 66,3283502 por cota, conforme a data-base do evento.
Composição do pagamento: R$ 59,0683502 por cota em cotas do fundo comprador, com base no fechamento de 29/06/2026 (R$ 151,55 por cota), e R$ 7,26 por cota em dinheiro.
Proporção: 0,38976146 cota do fundo comprador para cada cota do FII.
Exemplo: a cada 100 cotas do FII, o investidor recebeu 38,976146 cotas do fundo comprador e R$ 726,00 em dinheiro, nos casos sem retenção na fonte.
Origem das cotas distribuídas: alienação do portfólio ao fundo comprador, recebendo 2.130.508 cotas; venda de 185.000 cotas para recolhimento do IRRF; saldo de 1.945.508 cotas para distribuição.
Base de cálculo do fator: 1.945.508 cotas distribuídas divididas por 4.991.535 cotas do FII resultam no fator de 0,38976146.
Tributação: retenção de 20% sobre o ganho na amortização quando o custo médio do cotista for inferior a R$ 66,33 por cota; sem retenção quando o custo superar esse valor.
Custo médio não informado: uso do preço mínimo histórico na B3 (R$ 39,81) como base para retenção.
Referência para novo custo de aquisição: R$ 151,55 por cota do fundo comprador, para fins fiscais.
Linha do tempo: a partir de 3 de julho, os ex-cotistas do FII passaram a deter cotas do fundo comprador; tratamento das frações será detalhado em novo fato relevante.
Como o PATL11 vendeu o portfólio ao HGLG11
Segundo o material de apoio ao fato relevante de 4 de maio, o FII alienou integralmente seu portfólio ao fundo comprador e, como contraprestação, recebeu 2.130.508 cotas. Para quitar o imposto de renda retido na fonte (IRRF) devido na operação, foram vendidas 185.000 dessas cotas.
O saldo remanescente de 1.945.508 cotas foi destinado à amortização parcial aos cotistas. A divisão desse montante pelo total de 4.991.535 cotas do FII resultou no fator de 0,38976146 cota do fundo comprador por cota do FII.
Na prática, a cada 100 cotas do FII, o investidor recebeu 38,976146 cotas do fundo comprador e R$ 726,00 em dinheiro quando não houve retenção de imposto na fonte. O valor de R$ 59,0683502 por cota em ativos foi mensurado pelo preço de fechamento de 29 de junho de 2026 (R$ 151,55 por cota), data que também serve como referência para o novo custo de aquisição.
O FII manteve R$ 5 milhões em caixa para cumprir eventuais compromissos relacionados à renda mínima garantida (mecanismo contratual que assegura distribuição mínima por período determinado, quando aplicável). Esse provisionamento não altera o cronograma anunciado: ao término de seis meses, ocorrerá a amortização final e o encerramento do fundo.
Como funcionou a tributação na amortização do PATL11
A tributação seguiu o custo médio informado por cada cotista à administradora. Quando o custo médio declarado foi superior ao valor de amortização de R$ 66,33 por cota (arredondado), não houve retenção na fonte. Quando o custo médio foi inferior ao valor de amortização, ocorreu retenção de 20% sobre a diferença, conforme a regra de ganho de capital em amortização de cotas de FII.
Para cotistas que não informaram o custo médio, a administradora considerou o preço mínimo histórico de negociação na B3, de R$ 39,81 por cota, aplicando a alíquota de 20% sobre a diferença até o valor de amortização. Em todos os casos, o valor retido foi abatido da parcela paga em dinheiro, nos termos definidos no evento.
A partir de 3 de julho, os ex-cotistas do FII passaram a deter cotas do fundo comprador. O preço de aquisição dessas cotas foi fixado em R$ 151,55 (fechamento de 29/06/2026) e deve ser utilizado nas futuras declarações de imposto de renda. A administradora informará em novo fato relevante o tratamento das frações de cotas decorrentes da aplicação do fator de proporção.
Com a amortização parcial executada, o relatório gerencial de junho passa a ser o último da série do FII. A etapa final prevista é a amortização complementar em até seis meses, que encerra definitivamente as atividades do fundo, conforme o cronograma apresentado ao mercado.
