O fundo imobiliário MCCI11 confirmou a manutenção dos dividendos de maio de 2026 em R$ 1,00 por cota, preservando a política de rendimentos estáveis em vigor desde agosto de 2025. O pagamento ocorrerá em 18 de junho de 2026, com direito garantido aos cotistas posicionados até 11 de junho. Com base no fechamento de maio (R$ 95,92), o yield mensal estimado é de 1,04%, isento de IR para pessoas físicas, conforme a legislação vigente.
A gestão reforça que a distribuição de MCCI11 segue dentro do guidance para o primeiro semestre de 2026, estipulado entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota. A expectativa é preservar esse intervalo ao menos até junho, apoiada por reservas e pelo desempenho dos ativos de crédito.
Em maio, o fundo encerrou o mês com R$ 0,11 por cota em reservas acumuladas, que poderão sustentar a previsibilidade das próximas distribuições. Em abril, o pagamento já havia sido de R$ 1,00 por cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 13,1%, considerando a cotação de R$ 96,69.
Durante o mês, não houve novas alocações relevantes nem movimentações expressivas na carteira. A administração destacou que todos os CRIs do portfólio permanecem adimplentes, reforçando a qualidade do crédito e o controle de risco.
Na marcação a mercado, os papéis adquiridos, em média, a IPCA + 8,5% aparecem atualmente a IPCA + 9,3%, movimento atribuído à elevação das taxas das NTN-Bs. Esse ajuste de curva pressiona preços, mas tende a sustentar retornos reais mais altos no longo prazo.
Como está a carteira do fundo?
A carteira do MCCI11 terminou maio com 98% dos recursos em ativos-alvo, distribuídos entre 27 CRIs e 20 fundos imobiliários. A alocação por classe ficou em 77% CRIs, 12% FIIs, 9% posição tática e 2% caixa.
No crédito, desconsiderando FIIs e caixa, 95% da exposição é indexada à inflação, com MTM médio de IPCA + 9,2% — destaque para a resiliência dos papéis atrelados ao IPCA. Os ativos pós-fixados somam 5% da carteira, remunerando a CDI + 2,5%, compondo diversificação e liquidez.
