O KNIP11 reportou resultado de R$ 5,281 milhões em março, a partir de receita total de R$ 5,802 milhões e despesas de R$ 521 mil. Para abril, o fundo anunciou dividendos de R$ 1,10 por cota, com pagamento em 14 de maio de 2026, o que implica yield de 1,07% para pessoas físicas, considerando preço médio de ingresso de R$ 102,96 por cota.
A performance recente foi influenciada pelos CRIs indexados ao IPCA, que usam inflação defasada de dois meses na apuração. Assim, os rendimentos do KNIP11 de abril capturam as leituras de fevereiro (0,70%) e março (0,88%), acima dos patamares anteriores e com impacto positivo no resultado. Para abril, a gestão projeta inflação de 0,67%, sustentando a geração de caixa recorrente.
Principais números do período incluem receita de R$ 5,802 milhões, resultado líquido de R$ 5,281 milhões e despesas de R$ 521 mil. Os dividendos do KNIP11 representam 98% da taxa DI no mês. Com o ajuste de gross-up de 15% de IR, a rentabilidade equivalente chega a 115% do CDI, referência útil para comparar o retorno isento do FII com aplicações tributáveis.
A distribuição anunciada permanece isenta de Imposto de Renda para investidores pessoa física, reforçando a atratividade do fluxo mensal. No preço de R$ 102,96, os proventos de R$ 1,10 indicam retorno de 1,07% no mês, em linha com a estratégia de estabilidade e previsibilidade na renda.
Características operacionais mostram alocação de 98,0% do patrimônio líquido em ativos-alvo ao fim de abril, com 9,9% em instrumentos de caixa remunerados a 100% do CDI líquido. A parcela em CRIs apresenta taxa média marcada a mercado de IPCA + 10,06% ao ano, duration média de 4,1 anos e prazo médio de 6,9 anos, enquanto o prazo consolidado da carteira é de 6,7 anos.
A duration média total da carteira é de 4,0 anos, métrica que indica sensibilidade a variações nas taxas de juros. A forte presença de CRIs atrelados à inflação reflete a estratégia de proteção e ganho real no longo prazo, combinando taxa fixa com a variação do IPCA para preservar o poder de compra dos rendimentos do fundo e dos cotistas do KNIP11.
