O HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário) informou nesta quarta-feira (5) a assinatura de um Compromisso de Compra e Venda (CCV) para adquirir os 75% restantes do Shopping Jaraguá Araraquara, no interior de São Paulo. O valor pactuado foi de R$ 216,3 milhões e, após a conclusão, o fundo passará a deter 100% do ativo.
Segundo o comunicado, o pagamento será realizado no fechamento, com a lavratura da escritura definitiva. A efetivação da operação depende do cumprimento de condições precedentes usuais, incluindo aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e finalização da documentação.
- Preço da aquisição: R$ 216,3 milhões por 75% do ativo.
- Conclusão sujeita a condições precedentes e anuência do Cade.
- Cap rate de aquisição informado em 9% sobre resultado projetado para 12 meses.
- Fundo já detinha 25% do Shopping Jaraguá Araraquara e passará a 100% se concluído.
- Pagamento na data de fechamento mediante escritura definitiva.
- Operação anunciada em paralelo à 12ª emissão de cotas, sem relação entre os eventos.
- Resultado de junho de 2026: R$ 20,624 milhões; R$ 0,143 por cota.
- Distribuição mantida em R$ 0,17 por cota, paga em julho pelo quarto mês seguido.
HGBS11 amplia participação no Shopping Jaraguá Araraquara
A transação representa ampliação de participação em um ativo já integrante do portfólio. O fundo possuía 25% do Shopping Jaraguá Araraquara e, com a aquisição anunciada, poderá consolidar o controle integral do empreendimento, caso todas as etapas sejam concluídas.
O gestor reportou cap rate de 9% para a compra, calculado com base no resultado operacional projetado para os 12 meses seguintes à data estimada de fechamento. O cap rate relaciona o resultado operacional esperado do imóvel (antes de despesas financeiras e impostos) ao preço de aquisição, servindo como referência de retorno anualizado no mercado imobiliário.
O pagamento ocorrerá no fechamento da transação, mediante a lavratura da escritura definitiva. As condições precedentes incluem a conclusão de procedimentos documentais e a aprovação do Cade, conforme praxe para operações dessa natureza.
De acordo com o fato relevante, não há, por ora, detalhamento sobre mudanças operacionais no ativo nem projeções de impacto aos cotistas. A administradora informou que divulgará novas informações ao mercado conforme o processo de fechamento evoluir.
HGBS11 e a 12ª emissão de cotas
O anúncio da compra foi feito poucos dias após a retificação dos documentos da 12ª emissão de cotas do Hedge Brasil Shopping FII, destinada exclusivamente a investidores profissionais. A oferta prevê a distribuição inicial de 12 milhões de novas cotas ao preço de R$ 20,30 por unidade.
Caso seja integralmente exercido o lote adicional, a captação poderá alcançar até R$ 295,2 milhões. Esses recursos, contudo, não foram vinculados à aquisição do ativo em Araraquara. Os comunicados tratam de operações distintas, publicadas em intervalo curto de tempo.
A oferta segue os trâmites regulatórios aplicáveis às emissões de fundos imobiliários, incluindo a definição de público-alvo, prazos e condições de subscrição. O fundo não informou, no comunicado de aquisição, qualquer relação direta entre a captação e o pagamento da transação.
HGBS11: resultado e distribuição de rendimentos
Nos documentos operacionais mais recentes, o fundo reportou resultado de R$ 20,624 milhões em junho de 2026, equivalente a R$ 0,143 por cota. A distribuição de rendimentos foi mantida em R$ 0,17 por cota, valor pago em julho e preservado pelo quarto mês consecutivo.
A manutenção dos rendimentos ocorreu mesmo com oscilações no resultado mensal. Em maio, parte do lucro foi influenciada pela venda de participação no I Fashion Outlet Novo Hamburgo, que elevou o desempenho daquele período.
O Hedge Brasil Shopping FII tem foco em ativos de shopping center, com estratégia voltada à geração de renda recorrente por meio de participações em empreendimentos comerciais em diferentes regiões do país. A potencial consolidação de 100% do Shopping Jaraguá Araraquara, caso concluída, se insere nesse posicionamento estratégico.
A administradora reforçou que novas informações acerca da aquisição serão divulgadas conforme o cumprimento das etapas de fechamento e a evolução das aprovações necessárias. Até lá, permanecem válidas as condições e ressalvas indicadas no comunicado ao mercado.
