Entre os FIIs de galpões logísticos negociados na B3, o BRCO11 distribui proventos mensais e vem pagando R$ 1,05 por cota. Em uma simulação de 12 meses, um aporte único de R$ 10.000 teria se tornado R$ 12.362,47, combinando valorização de cota e rendimentos isentos de IR ao investidor pessoa física, conforme a legislação.
O fundo possui patrimônio de cerca de R$ 2,1 bilhões e mais de 137 mil cotistas. A cota gira em torno de R$ 114, próxima do valor patrimonial por cota, o que coloca o indicador preço/valor patrimonial (P/VP) próximo de 1,00.
- Aporte simulado: R$ 10.000 mantidos por 12 meses
- Montante final: R$ 12.362,47
- Parcela de valorização: R$ 1.415,91 (cerca de 14%)
- Proventos acumulados: R$ 946,56, isentos de IR ao investidor pessoa física
- Cota recente: R$ 114,45; variação de 12 meses: +14,22%
- Faixa de 52 semanas: R$ 99,20 a R$ 121,12
- Valor patrimonial por cota: R$ 115,72; P/VP: 0,99
- Proventos em 12 meses: R$ 10,88 por cota; dividend yield de ~9,5%
- Último pagamento: R$ 1,05 por cota
- Poupança no mesmo período: R$ 10.600; desempenho do FII ~16,63% acima
O que mais pesou no retorno do BRCO11?
A simulação considera uma aplicação única de R$ 10.000, mantida por 12 meses. Do montante final de R$ 12.362,47, a maior contribuição veio da alta do preço das cotas. A valorização próxima de 14% elevou o capital para R$ 11.415,91, conforme a recuperação do preço no período.
A trajetória refletiu a saída da mínima de 52 semanas, em R$ 99,20, em direção à parte superior da faixa do ano. Em termos práticos, a alta de mercado respondeu por mais da metade do retorno consolidado da simulação.
Os proventos completaram o resultado, somando R$ 946,56 no período. Esses pagamentos mensais são isentos de Imposto de Renda para a pessoa física, desde que observadas as condições legais vigentes, como a negociação em bolsa e pulverização de cotistas.
A comparação com a caderneta de poupança, que levaria os mesmos R$ 10.000 a R$ 10.600, indica que, na simulação, o desempenho do FII ficou aproximadamente 16,63% acima. Esse cálculo considera a soma da valorização de cotas com os rendimentos efetivamente distribuídos.
Cotação e indicadores do BRCO11
Na data de referência, a cota era negociada a R$ 114,45, acumulando alta de 14,22% em 12 meses e operando dentro da banda de R$ 99,20 a R$ 121,12 nas últimas 52 semanas. O valor patrimonial por cota estava em R$ 115,72, com P/VP de 0,99, patamar considerado próximo do patrimônio contábil.
O P/VP compara o preço de mercado da cota ao valor patrimonial do fundo por cota. Leituras próximas de 1,00 sugerem que a cota negocia em linha com o valor dos ativos líquidos do portfólio, embora a precificação também reflita expectativas do mercado quanto a vacância, custos, reajustes e risco de crédito dos locatários.
O último provento anunciado foi de R$ 1,05 por cota. No acumulado de 12 meses, os pagamentos somaram R$ 10,88 por cota, o que corresponde a um dividend yield aproximado de 9,5% no período. O dividend yield é a razão entre os proventos distribuídos nos 12 meses e o preço da cota, e serve como indicador de geração de renda do FII no intervalo analisado.
Constituído em 2014, o fundo é um FII de “tijolo” do segmento de galpões logísticos, com gestão ativa. O portfólio reúne imóveis logísticos e industriais locados a empresas, e a receita decorre principalmente dos aluguéis dos ativos.
Os números apresentados decorrem de uma simulação com base no desempenho recente. Fundos imobiliários são ativos de renda variável. Tanto as cotas quanto os proventos podem oscilar ao longo do tempo. O conteúdo tem caráter informativo e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas.
Por fim, vale reiterar que isenções fiscais dependem do atendimento às condições previstas em lei e podem mudar. Antes de investir, avalie seus objetivos e perfil e, se necessário, procure orientação de um profissional habilitado.
