O BIDB11, fundo de investimento em infraestrutura gerido pela Inter Asset, anunciou a distribuição de R$ 1,00 por cota referente ao resultado de fevereiro de 2026, com pagamento em 13 de março. Investidores posicionados até 27 de fevereiro terão direito ao recebimento. Com base no fechamento de janeiro (R$ 80,96), o dividend yield mensal estimado é de 1,24%, reforçando a atratividade do provento para o cotista pessoa física, isento de IR conforme a legislação vigente para FI-Infra.
Em janeiro, o BIDB11 apurou lucro líquido de R$ 3,15 milhões, mesmo em cenário de deterioração da curva de juros reais, que pressionou a cota patrimonial. A gestora destaca carrego em IPCA+ 9,39%, sustentando o potencial de geração de renda do portfólio. Segundo a Inter Asset, os fundamentos do setor de infraestrutura seguem sólidos, apesar das taxas mais elevadas no mercado secundário.
A Concessionária Auto Raposo Tavares (CART) ilustra a melhoria de crédito no portfólio. A debênture emitida em 2021 apresentou avanço consistente dos indicadores, com alavancagem caindo de 4,0x para 2,5x e margem operacional superando 65%, sinalizando eficiência e resiliência do emissor.
Grande parte da carteira é estruturada em project finance, no qual as taxas foram travadas na contratação, reduzindo a sensibilidade às oscilações das taxas nominais. Essa característica contribui para previsibilidade de fluxos e estabilidade dos rendimentos ao longo do tempo, um diferencial relevante em ambientes de juros voláteis.
Desempenho e carteira
- Valor distribuído: R$ 1,00 por cota
- Data-base: 27/02/2026
- Pagamento: 13/03/2026
- Dividend yield mensal: 1,24% (com base em R$ 80,96)
- Isenção fiscal: pessoa física isenta de IR
A gestora enxerga desconto entre cota de mercado e cota patrimonial como oportunidade, apoiada no histórico de convergência desses valores. Em janeiro, a cota negociou a R$ 73,70, abaixo de R$ 76,12 em dezembro e de R$ 81,00 em novembro, o que pode abrir espaço para ganho de capital no médio prazo.
A qualidade do portfólio é reforçada pela concentração em emissores de alto rating: 35,97% com classificação AAA e 19,02% com AA+, indicando perfil robusto de risco. Para o investidor que busca renda isenta e potencial de valorização, o BIDB11 combina fundamentos sólidos, carrego competitivo e desconto atrativo.
