O fundo imobiliário AZPL11 anunciou a distribuição de R$ 0,075 por cota, com pagamento previsto para 15 de setembro de 2026. Terão direito ao provento os cotistas posicionados até 31 de agosto de 2026, data-base da distribuição.
Considerando o preço de fechamento de agosto, o rendimento equivale a um dividend yield de 1,04%. A gestão informou que o portfólio segue operando com galpões 100% ocupados e carteira de crédito reorganizada, sem alteração de dados operacionais relevantes.
Principais pontos:
- Provento: R$ 0,075 por cota
- Data de pagamento: 15/09/2026
- Data-base: 31/08/2026
- Dividend yield: 1,04% (sobre o preço de agosto)
- Carteira de crédito: 52% do patrimônio líquido
- Exposição ao CDI: 88% dos papéis da carteira de crédito
- Taxa média: CDI+2,75% e IPCA+10,90% ao ano
- Duration: 1,8 ano (prazo médio dos vencimentos)
- Resultado de julho: R$ 3,16 milhões; distribuição: R$ 3,14 milhões
- PL: R$ 360,8 milhões; cota patrimonial: R$ 8,61; 5.796 cotistas
- ABL total: 45.561 m²; ocupação: 100%; contratos reajustados pelo IPCA
Dividendos e carteira do AZPL11
O fundo, gerido pela AZ Quest, possui portfólio híbrido de galpões logísticos e ativos de crédito imobiliário. No último relatório, a carteira de crédito recuou para 52% do patrimônio líquido.
Segundo a gestora, a redução resultou do desmonte de uma estrutura de operações compromissadas contratada anteriormente. Não houve venda de ativos para esse ajuste, de acordo com o informe.
A carteira de crédito soma R$ 187,6 milhões. A taxa média ponderada é de CDI+2,75% e IPCA+10,90% ao ano. Do total, 88% dos papéis estão indexados ao CDI, o que dá sensibilidade às taxas de juros.
A duration é de 1,8 ano, medida que indica o prazo médio de recebimento dos fluxos dos títulos. Esse indicador ajuda a avaliar a exposição do portfólio a movimentos de juros e inflação.
Resultado e patrimônio do AZPL11
No mês, o fundo apurou resultado de R$ 3,16 milhões. A receita total foi de R$ 3,46 milhões, sendo R$ 2,64 milhões de receita imobiliária e R$ 821 mil de receita financeira.
A distribuição somou R$ 3,14 milhões. O resultado acumulado não distribuído encerrou o período em R$ 1,51 milhão, sinalizando colchão para eventuais oscilações de receita.
O patrimônio líquido era de R$ 360,8 milhões ao fim de julho. A cota patrimonial estava em R$ 8,61, com base de 5.796 cotistas, segundo o relatório.
Com galpões ocupados e a carteira de crédito remontada, o fundo mantém o pagamento mensal em linha com a geração de caixa. A gestão indica que reajustes contratuais devem ser capturados nos próximos meses.
Operação dos galpões do AZPL11
A parcela “tijolo” do portfólio encerrou julho com 100% de ocupação. A área bruta locável total é de 45.561 m², distribuída entre os galpões de Cajamar e Jandira, na região metropolitana de São Paulo.
Todos os contratos estão reajustados pelo IPCA, índice oficial de inflação. Aproximadamente 80% da ABL está alocada a inquilinos classificados como AAA, indicação de baixo risco de crédito segundo critérios de mercado.
Em Cajamar, os locatários são Mercado Livre e CAOA. Em Jandira, os contratos abrangem Iron Mountain, Premix, World Mix e LogCare, conforme o informe gerencial.
A gestão reportou revisionais de aluguel já pactuadas com locatários, que devem ser incorporadas gradualmente ao resultado ao longo dos próximos meses. Esse movimento tende a reforçar a receita imobiliária recorrente.
No conjunto, os dados operacionais e financeiros apresentados sustentam o pagamento de R$ 0,075 por cota em 15/09/2026, com base na posição de 31/08/2026 e no rendimento equivalente a 1,04% sobre o preço de agosto.
