O fiagro de papel da AZ Quest, o AAZQ11, listados na B3, teve nos últimos 12 meses um retorno simulado de R$ 6.327,18 a partir de um aporte único de R$ 5.000. O período considera renda distribuída mensalmente e a variação da cota no mercado secundário.
Os resultados vieram da combinação entre proventos, isentos de IR para pessoa física nas condições da legislação aplicável aos fiagros, e valorização da cota. A estratégia do fundo se concentra em títulos de crédito do agronegócio, com patrimônio líquido próximo de R$ 207 milhões e base de quase 31 mil cotistas.
- Aplicação simulada: R$ 5.000 mantidos por 12 meses
- Montante final: R$ 6.327,18
- Proventos recebidos: R$ 928,53 (isentos de IR nas condições legais)
- Valorização da cota no período: 7,98%
- Cota recente: R$ 6,90 (com P/VP de 0,81)
- Dividendos em 12 meses: R$ 1,28/cota; último mês: R$ 0,08/cota
- Patrimônio líquido: R$ 207 milhões; liquidez média diária: R$ 305 mil
Rendimentos e variação de cota do AAZQ11
A simulação considera a manutenção do investimento por 12 meses, sem novos aportes. Do total de R$ 6.327,18, a renda distribuída somou R$ 928,53 no período, observadas as regras de isenção da legislação de fiagros para investidores pessoa física.
No mesmo intervalo, a cota registrou alta próxima de 8%. Assim, os R$ 5.000 investidos passaram a valer R$ 5.398,65 ao fim dos 12 meses, antes da soma com os proventos.
O fundo distribuiu R$ 0,08 por cota no último mês. No acumulado de 12 meses, os proventos totalizaram R$ 1,28 por cota. Isso equivale a um rendimento de cerca de 18,5% no período, medido como dividend yield, indicador que relaciona a renda distribuída ao preço da cota.
Para efeito de comparação, os mesmos R$ 5.000 na poupança teriam alcançado cerca de R$ 5.300 no período. O desempenho do AAZQ11, na simulação, ficou cerca de 19,38% acima do retorno estimado da poupança.
Os resultados do fundo decorrem da carteira de recebíveis do agronegócio e de sua política de distribuição. Como se trata de fundo de papel exposto a indexadores de crédito, os valores mensais podem variar conforme inflação, juros e indicadores contratuais.
Cotação, P/VP e carteira do AAZQ11
A cota do AAZQ11 era negociada a R$ 6,90, próxima da mínima das últimas 52 semanas, intervalo entre R$ 6,39 e R$ 8,34. Mesmo assim, no acumulado de 12 meses, o preço subiu 7,98%.
O valor patrimonial por cota é de R$ 8,61, o que implica P/VP de 0,81. Na prática, a cota negocia com desconto de quase 20% frente ao patrimônio líquido por cota na data de referência.
O fundo tem aproximadamente R$ 207 milhões em patrimônio líquido e liquidez média diária em torno de R$ 305 mil. A base de investidores soma quase 31 mil cotistas, reforçando a pulverização do veículo.
Administrativamente, o AAZQ11 é um condomínio fechado, de prazo indeterminado, sob gestão da AZ Quest. O regulamento prevê investimentos em títulos de crédito do agronegócio, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e outros instrumentos ligados às cadeias agroindustriais.
Os proventos dos fiagros, quando atendidos os requisitos legais, são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. A isenção não elimina riscos de mercado, de crédito e de liquidez. Em renda variável, cota e rendimentos oscilam, e o histórico não representa garantia de retorno futuro.
Para fins informativos, a simulação se baseia nos dados mais recentes divulgados sobre cota, proventos e indicadores do AAZQ11. Os números podem ser afetados por condições de mercado, mudanças de indexadores e eventos de crédito na carteira.
Este conteúdo é informativo sobre esse veículo de investimento. Não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas.
