OIAG11 anunciou a distribuição de R$ 0,12 por cota em março de 2026, mantendo a regularidade dos rendimentos e sinalizando disciplina na gestão de caixa. A data-base para ter direito aos proventos é 6 de março de 2026, com pagamento em 13 de março. Considerando o preço de fechamento de R$ 9,23 em fevereiro, o dividend yield mensal estimado é de 1,30%, patamar competitivo no universo dos fiagros listados.
Em dezembro, o fundo executou movimentos relevantes de alocação, reforçando a busca por retorno ajustado ao risco. Foram investidos quase R$ 7 milhões em ativos atrelados ao CDI, com spreads de CDI + 4,0% e CDI + 3,5%. Esses aportes contribuem para o carrego da carteira e para a previsibilidade dos fluxos de caixa, aspectos centrais na proposta do OIAG11.
A estratégia contemplou a aquisição de R$ 4,2 milhões em cotas sênior do Spaço Agrícola Fiagro (CDI + 4,0%, vencimento em junho/2028) e R$ 2,5 milhões em cotas sênior do Florindo Agro Fiagro (CDI + 3,5%, vencimento em dezembro/2028). Também houve a venda de aproximadamente R$ 3 milhões em cotas sênior do Fiagro Ponto Rural e o vencimento do CRA Coruripe, medida que favoreceu a recomposição de liquidez.
Essas decisões visaram ampliar a diversificação e elevar o rendimento médio, conforme comunicado da gestão. Em dezembro, a alocação em ativos-alvo permaneceu elevada: 92,6% do patrimônio líquido, acima dos 92,0% registrados no mês anterior. Esse nível de exposição é coerente com o mandato do fundo e sustenta a geração de resultados correntes.
No mês, o fundo apurou R$ 0,118 por cota e distribuiu R$ 0,120, diferença coberta pela reserva de resultados. Importante destacar que o OIAG11 preserva uma reserva robusta de R$ 0,139 por cota, reforçando a capacidade de manutenção dos pagamentos, mesmo diante de variações pontuais no resultado mensal.
Perspectivas permanecem construtivas. O caixa ao fim de dezembro somou cerca de R$ 6,6 milhões, montante destinado a novas oportunidades em análise. Os dividendos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, alinhando o fundo às melhores práticas tributárias do setor e fortalecendo sua atratividade para investidores de renda.
Resumo das movimentações e alocação do portfólio
- Aportes em recebíveis pulverizados atrelados ao CDI
- Otimização de risco-retorno com ênfase em cotas sênior
- Manutenção de alocação acima de 92% do PL
