O KNSC11 confirmou a manutenção dos dividendos de dezembro em R$ 0,09 por cota, pelo terceiro mês seguido. O pagamento ocorrerá em 9 de janeiro de 2026 para investidores com posição em 30 de dezembro. A continuidade do valor reforça a previsibilidade do fundo e sinaliza estabilidade na geração de caixa.
Com a cotação de fechamento de dezembro em R$ 8,81, o rendimento mensal foi de 1,02%. No ritmo atual, o dividend yield anualizado atinge aproximadamente 12,94%, patamar competitivo no universo de fundos de recebíveis. A gestão ressalta que a política de distribuição prioriza consistência.
Nos últimos 24 meses, o fundo imobiliário KNSC11 apresentou média de R$ 0,09 por cota em proventos, evidenciando regularidade. Essa constância decorre da estratégia focada em crédito imobiliário e na seleção de operações com fluxos previsíveis.
Ao fim de novembro, 104,1% do patrimônio líquido estava aplicado em ativos-alvo, refletindo uso de alavancagem moderada. Os recursos remanescentes foram direcionados para LCI (2,4%) e instrumentos de caixa (3,8%), preservando liquidez tática. A concentração segue em CRIs indexados à inflação, pilar central da tese do fundo.
Os CRIs atrelados ao IPCA representam 63,5% do patrimônio líquido, com remuneração média de IPCA + 10,36% ao ano e prazo médio de 7,2 anos. Já os CRIs indexados ao CDI somam 40,6% da carteira, pagando CDI + 3,08% ao ano, com duration média de 3,7 anos. A combinação de indexadores busca equilibrar proteção inflacionária e sensibilidade à taxa básica.
Durante novembro, o FII KNSC11 investiu R$ 14,8 milhões em novos CRIs, ampliando a diversificação. A gestão também utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para eficiência de caixa, sem alterar o perfil de risco estrutural.
A exposição a passivos financeiros equivale a 10,3% do patrimônio líquido, nível considerado adequado pela Kinea. Os títulos do KNSC11 possuem prazos longos de vencimento, e o monitoramento segue critérios de liquidez, custo e limites máximos de exposição estabelecidos em política interna.
