Com mais de 1,4 milhão de cotistas, o MXRF11 é um fundo imobiliário de “papel” negociado na B3 e gerido pela XP. Nos últimos 12 meses, uma simulação indica que um aporte de R$ 10 mil teria alcançado R$ 12.563,76 no fundo, ante R$ 10.600 na caderneta de poupança. O desempenho do FII combinou valorização de cota e pagamento de rendimentos mensais, isentos de Imposto de Renda para a pessoa física.
A comparação considera o período de 12 meses mais recentes, com a cota próxima de R$ 9,69. O resultado do fundo ficou 18,53% acima do obtido pela poupança no mesmo intervalo. Trata-se de uma simulação baseada em dados históricos, sem garantia de repetição futura.
- Cota atual perto de R$ 9,69; variação de R$ 8,55 a R$ 9,98 em 52 semanas.
- Valor patrimonial por cota (VPA) de R$ 9,23; P/VP de 1,05, com a cota acima do patrimônio.
- Em 12 meses, os rendimentos somaram R$ 1,20 por cota, com dividend yield de cerca de 12,4%.
- Patrimônio líquido aproximado de R$ 4,2 bilhões e liquidez média diária de R$ 15,2 milhões.
- Carteira focada em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), além de debêntures e cotas de outros FIIs.
Desempenho do MXRF11 frente à poupança
Na simulação, o investimento inicial de R$ 10.000 no fundo teria virado R$ 12.563,76 em 12 meses. O ganho veio de duas fontes. A valorização da cota no período foi de 13,33%, levando o capital a R$ 11.331,72. Somam-se a isso R$ 1.232,05 em rendimentos distribuídos, isentos de IR para pessoas físicas.
No mesmo recorte, a poupança teria levado R$ 10.000 a R$ 10.600, com rendimento de R$ 600. Na comparação direta, o desempenho do fundo superou em 18,53% o resultado da caderneta. A diferença considera a soma de variação de preço e proventos no FII frente ao ganho fixo da poupança.
O cálculo não constitui promessa de retorno. Como ativo de renda variável, o fundo está sujeito a oscilações de cota e de proventos. Em outros períodos, o desempenho poderia ser menor ou até negativo.
Indicadores e cota do MXRF11
A cota do fundo era negociada a R$ 9,69, dentro de uma faixa de R$ 8,55 a R$ 9,98 nas últimas 52 semanas. O valor patrimonial por cota, de R$ 9,23, resulta em um P/VP de 1,05. Esse indicador relaciona o preço de mercado ao valor dos ativos do fundo; acima de 1, sinaliza que a cota negocia acima do patrimônio contábil.
Nos 12 meses mais recentes, o fundo distribuiu R$ 1,20 por cota, equivalente a um dividend yield aproximado de 12,4% sobre os preços observados no período. Os pagamentos costumam ocorrer de forma mensal, conforme prática do segmento.
O MXRF11 foi constituído em 2011 e adota estratégia voltada a ativos de lastro imobiliário. A carteira concentra CRIs, títulos de crédito com garantia em recebíveis do setor, e pode incluir debêntures e cotas de outros fundos imobiliários para diversificação e gestão de caixa.
O fundo soma cerca de R$ 4,2 bilhões de patrimônio e movimenta, em média, R$ 15,2 milhões por dia em bolsa, o que confere liquidez relevante para negociações no mercado secundário. Esses números favorecem a execução de ordens, mas não eliminam riscos de mercado.
Metodologia da simulação do MXRF11
A simulação considera dois componentes: variação da cota no período (preço de compra e de venda) e rendimentos distribuídos. No caso do FII, o valor inicial de R$ 10.000 teria atingido R$ 11.331,72 pela valorização de 13,33% da cota, mais R$ 1.232,05 em proventos. Já na poupança, os R$ 10.000 teriam rendido R$ 600 ao longo dos 12 meses.
Os rendimentos do fundo para pessoa física são isentos de IR, conforme legislação vigente para FIIs que atendem aos requisitos legais. Em contrapartida, a renda variável implica flutuação de preços e de proventos, sujeita às condições de mercado e às decisões de gestão e alocação.
Este conteúdo é informativo, apresenta dados e critérios da simulação e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas. Antes de investir, avalie objetivos, prazos e tolerância a risco. Procure orientação profissional habilitada, se necessário.
