O LVBI11 anunciou a distribuição de R$ 0,75 por cota, com pagamento em 8 de junho de 2026, mantendo o valor recorrente observado desde abril de 2025. Os cotistas posicionados até o fechamento do pregão de 29 de maio de 2026 terão direito aos proventos referentes à competência de abril de 2026. Com base na cotação de R$ 108,66 ao fim de maio, o montante implica Dividend Yield mensal de aproximadamente 0,69%, isento de IR para pessoas físicas conforme a legislação vigente.
Em abril, o fundo registrou receita total de R$ 0,92 por cota e resultado de R$ 0,73 por cota. Um efeito não recorrente — taxa de comercialização ligada à locação da Interbrands Foods — impactou R$ 0,05 por cota, mas não alterou a distribuição anunciada. A gestão sinaliza a manutenção do patamar de pagamentos ao longo do primeiro semestre de 2026, reforçando previsibilidade ao investidor.
A estabilidade operacional foi destaque: não houve movimentações de locatários e a vacância física e financeira permaneceu em 0,0%. Reajustes contratuais foram aplicados em 12.993 m² de ABL, contribuindo para a resiliência da receita recorrente do portfólio.
O portfólio do LVBI11 soma 10 ativos distribuídos em quatro estados, totalizando mais de 517 mil m² de ABL. A alocação encerrou o mês com 96% em imóveis (incluindo o ativo SBC via FII), enquanto os 4% restantes se dividem entre cotas de FII e caixa. A qualidade dos ativos se mantém elevada: 95% classificados como Classe A e 5% como Classe B.
A gestão do fundo projeta um aumento marginal da vacância física para 1,1% a partir de setembro de 2026, decorrente de movimentações já mapeadas. A expectativa, porém, é que o impacto seja limitado, dado o perfil logístico e a demanda consistente por ativos de padrão elevado em praças estratégicas.
O fundo LVBI11 preserva estrutura de capital conservadora, com alavancagem de apenas 0,5% do patrimônio líquido. Há uma única dívida, atrelada ao ativo Aratu: saldo de R$ 10 milhões, vencimento em maio de 2032 e custo IPCA + 1,4% ao ano. A carteira de locatários é diversificada, com maior exposição a e-commerce (26%), logística (18%) e setor automobilístico (15%), favorecendo a manutenção de fluxos e a continuidade dos rendimentos do LVBI11.
