O MXRF11 encerrou sua 12ª oferta de cotas com uma captação de R$ 1 bilhão, ampliando a capacidade financeira do fundo para novas alocações. O movimento ocorreu em julho de 2026, mês em que o fundo tinha 1.509.087 cotistas e patrimônio líquido de aproximadamente R$ 5,25 bilhões.
Segundo a gestão, a captação busca contribuir para o aumento da diversificação, da liquidez das cotas no mercado secundário e da diluição dos custos fixos.
Como funciona a estratégia do MXRF11?
O fundo tem como estratégia manter aproximadamente 80% do patrimônio líquido em CRIs, priorizando créditos considerados de alta qualidade e operações com potencial de ganho de capital no mercado secundário.
Até 20% do patrimônio líquido pode ser alocado em permutas financeiras, além de operações estruturadas via FII com características de CRIs e posições táticas no mercado secundário.
O que o fundo fez em julho?
Durante o mês, a gestão realizou alienações parciais de diversos CRIs, gerando R$ 650 mil em ganho de capital. Também adquiriu novas tranches dos CRIs Mitre Michigan, de R$ 15 milhões cada, além de novos créditos no mercado secundário.
Entre as novas operações, estão o CRI Q2 Direcional, de R$ 17 milhões, o CRI All Wert, de R$ 30 milhões, e o CRI Cury, de R$ 54,4 milhões.
No book de FIIs, o fundo encerrou o período com R$ 631,2 milhões em cotas de FIIs sob gestão e vendeu R$ 5 milhões do MCLO11, obtendo ganho de capital de R$ 500 mil.
Como ficaram os rendimentos?
Em julho, o resultado pelo regime de caixa foi de R$ 42,29 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 0,092 por cota. Desse total, R$ 36,02 milhões vieram dos CRIs, R$ 6,71 milhões dos FIIs e R$ 2,49 milhões das permutas financeiras.
O fundo também possuía uma reserva acumulada de correção monetária de aproximadamente R$ 22,19 milhões, ou R$ 0,048 por cota. A distribuição referente a julho foi de R$ 0,10 por cota.
E a diversificação da carteira?
A carteira de CRIs estava concentrada principalmente nos segmentos de imobiliário residencial, com 31,01%, outros, com 28,64%, e varejo alimentício, com 19,01%.
Quanto aos indexadores, 91,69% dos CRIs estavam atrelados ao IPCA, enquanto 8,21% estavam ligados ao CDI.
O tamanho do fundo também permite diluir o peso de operações individuais. O relatório mostra, por exemplo, créditos relevantes que representam apenas uma parcela do patrimônio líquido, contribuindo para a diversificação da carteira.
Considerações finais
A 12ª emissão adicionou R$ 1 bilhão ao MXRF11 em um momento em que a gestão identifica oportunidades no mercado de crédito. Ao mesmo tempo, o fundo continua movimentando sua carteira por meio de novas aquisições, vendas parciais e operações no mercado secundário.
O relatório de julho mostra um fundo de aproximadamente R$ 5,25 bilhões de patrimônio líquido, com uma carteira diversificada entre CRIs, FIIs e permutas financeiras.
Este conteúdo é exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento. Fundos imobiliários possuem riscos, e rentabilidade passada não garante resultados futuros.